Inhaltsverzeichnis
1. Lagebericht
1.1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage
Die Gesellschaft KEOB Fliesen GmbH ist im Geschäftsbereich "Fliesen und Naturstein samt Verlegung und Handel" tätig. Damit umfasst sind ebenso sämtliche zur Verlegung von Fliesen und Natursteinen zugehörige Nebenleistungen von Untergrundvorbereitungen wie Abdichtung im Innen- und Außenbereich bis zur Entwässerung und Entkopplung. Professionelle Abwicklung und termingerechte Ausführung stellen eine hohe Kundenzufriedenheit sicher und sind ausschlaggebend für den wirtschaftlichen Erfolg der KEOB Fliesen GmbH.
Die KEOB Fliesen GmbH blickt auf einen guten Geschäftsverlauf im Wirtschaftsjahr 2024/25 zurück. Eine Gesamtbetrachtung von Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ergibt im abgelaufenen Geschäftsjahr ein sehr positives Gesamtbild. Die Geschäftsentwicklung im Jahr 2024/25 hat die Erwartungen der Unternehmensleitung erfüllt. Die turbulente wirtschaftliche Lage ist auch in unserer Branche spürbar, wobei die Auftragslage für das kommende Wirtschaftsjahr als solide einzustufen ist.
Bericht über die Zweigniederlassungen
Es bestehen keine Zweigniederlassungen der Gesellschaft.
Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Im Wirtschaftsjahr 2024/25 erzielte die KEOB Fliesen GmbH ein Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) in Höhe von 4,9 Mio € (im Vorjahr: 3,6 Mio €). Dies entspricht einer EBIT-Marge (EBIT zu Umsatzerlöse) von 15,8 % (im Vorjahr: 10,8 %). Die Finanzierung der Investitionstätigkeit und des Wachstums der KOEB Fliesen GmbH erfolgt ausschließlich durch Eigenmittel, das Unternehmen ist damit weitgehend unabhängig vom Zinsrisiko. Dies wirkt sich positiv auf das Finanzergebnis aus.
Die Vermögenslage ist durch eine sehr gute Eigenkapitalausstattung gekennzeichnet - das Eigenkapital im aktuellen Geschäftsjahr beläuft sich abzüglich einer durchgeführten Gewinnausschüttung iHv 8,8 Mio EUR auf 3,8 Mio € (im Vorjahr: 8,8 Mio €). Die Eigenkapitalquote (Eigenkapital/Gesamtkapital) beträgt 25,0% (im Vorjahr: 40,9%).
Im Folgenden soll ein kurzer Überblick über die Entwicklung der Vermögenslage gegeben werden:
| Vermögenslage | ||||
|---|---|---|---|---|
| 28.02.2025 | 29.02.2024 | +/- | ||
| TEUR | TEUR | TEUR | % | |
| kurzfristiges Umlaufvermögen | ||||
| Vorräte | 1.933 | 3.506 | -1.572 | -44,8 |
| Lieferforderungen | 2.929 | 4.062 | -1.133 | -27,9 |
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 5.960 | 11.716 | -5.756 | -49,1 |
| sonstige Forderungen | 253 | 219 | 34 | 15,5 |
| flüssige Mittel | 3.515 | 1.604 | 1.911 | 119,2 |
|---|---|---|---|---|
| Rechnungsabgrenzungsposten | 12 | 25 | -13 | -51,1 |
| 14.602 | 21.131 | -6.529 | -30,9 | |
| kurzfristiges Fremdkapital | ||||
| kurzfristige Rückstellungen | 5.920 | 3.671 | 2.248 | 61,2 |
| erhaltene Anzahlungen | 404 | 1.143 | -739 | -64,6 |
| Lieferverbindlichkeiten | 995 | 1.242 | -247 | -19,9 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 2.234 | 1.550 | 684 | 44,1 |
| sonstige Verbindlichkeiten | 1.235 | 1.485 | -250 | -16,9 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 2 | 4 | -2 | -58,6 |
| 10.788 | 9.095 | 1.694 | 18,6 | |
| Working Capital (Netto-Umlaufvermögen) | 3.814 | 12.036 | -8.223 | -68,3 |
| Anlagevermögen | ||||
| Immaterielles Vermögen | 2 | 2 | 0 | -13,3 |
| Sachanlagen | 470 | 468 | 3 | 0,5 |
| 472 | 470 | 2 | 0,5 | |
| langfristiges Umlaufvermögen | ||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 145 | 33 | 113 | 346,7 |
| langfristiges Fremdkapital | ||||
| langfristige Rückstellungen | 18 | 2.938 | -2.920 | -99,4 |
| Lieferverbindlichkeiten | 569 | 697 | -128 | -18,4 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 1 | 0 | 1 | k. A. |
| sonstige Verbindlichkeiten | 27 | 39 | -12 | -30,8 |
| 615 | 3.673 | -3.059 | -83,3 | |
| Reinvermögen (Eigenkapital) | 3.817 | 8.866 | -5.049 | -57,0 |
| Stammkapital | 35 | 35 | 0 | 0,0 |
| Bilanzgewinn | 3.766 | 8.813 | -5.046 | -57,3 |
| Investitionszuschüsse | 16 | 18 | -2 | -13,2 |
| Summe Eigenkapital | 3.817 | 8.866 | -5.049 | -57,0 |
| Summe Fremdkapital | 11.403 | 12.768 | -1.365 | -10,7 |
| Bilanzsumme | 15.220 | 21.633 | -6.414 | -29,7 |
Finanzlage
Die Veränderung des Finanzmittelbestandes zwischen 01.03.2024 und 28.02.2025 beträgt 1,9 Mio € (Vorjahr: 0,5 Mio €).
Der Netto-Geldfluss aus der betrieblichen Geschäftstätigkeit beträgt 10,5 Mio € (im Vorjahr: 0,4 Mio €). Der Netto-Geldfluss aus der Investitionstätigkeit beträgt 0,2 Mio € (im Vorjahr: 0,1 Mio €).
Der Netto-Geldfluss aus der Finanzierungstätigkeit beträgt -8,8 Mio € (im Vorjahr: 0,0 Mio €).
Der Cashflow wurde nach der überarbeiteten AFRAC-Stellungnahme 36 berechnet.
| 2024/2025 | 2023/2024 | |
|---|---|---|
| TEUR | TEUR | |
| Ergebnis vor Steuern | 4.854 | 3.579 |
| Abschreibungen/Zuschreibungen auf Vermögensgegenstände des | ||
| Bereichs Investitionstätigkeit | ||
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen | ||
| 124 | 176 | |
| Auflösung Investitionszuschüsse | -2 | -2 |
| 4.975 | 3.753 | |
| Gewinn/Verlust aus dem Abgang von Vermögensgegenständen des | ||
| Bereichs Investitionstätigkeit | ||
| Erträge aus dem Abgang von Anlagevermögen (ohne Finanzanlagen) | -11 | -43 |
| Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen (ohne Finanzanlagen) | 0 | 0 |
| Verluste aus dem Abgang von Finanzanlagen und sonstigen | ||
| Finanzinvestitionen | 0 | 0 |
| -11 | -43 | |
| Beteiligungserträge, Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen | ||
| des Finanzanlagevermögens sowie sonstige Zinsen und ähnliche | ||
| Erträge/Zinsen und ähnliche Aufwendungen | ||
| sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | -313 | -171 |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 2 | 8 |
| -311 | -163 | |
| Netto-Geldfluss aus dem betrieblichen Ergebnis | 4.653 | 3.547 |
| Zunahme/Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und | ||
| Leistungen sowie anderer Aktiva | ||
| Vorräte | 1.572 | 1.090 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.020 | -1.081 |
| Forderungen gegenüber verbundenen bzw beteiligten Unternehmen | 5.756 | -4.536 |
| sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände | -34 | -102 |
| aktive Rechnungsabgrenzungsposten | 13 | 5 |
| 8.327 | -4.624 | |
| Zunahme/Abnahme von Rückstellungen | ||
| Rückstellungen für Abfertigungen und Pensionen | 0 | 0 |
| sonstige Rückstellungen | -589 | 1.654 |
| -589 | 1.654 | |
| Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | ||
| sowie anderer Passiva | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -375 | -132 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 74 | -472 |
| Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen | -739 | 614 |
| sonstige Verbindlichkeiten | -262 | -94 |
| passive Rechnungsabgrenzungsposten | -2 | -4 |
|---|---|---|
| -1.304 | -88 | |
| Netto-Geldfluss aus der betrieblichen Tätigkeit vor Steuern | 11.087 | 489 |
| Zahlungen für Ertragsteuern | ||
| Steuern vom Einkommen | -1.100 | -853 |
| sonstige Forderungen aus Ertragsteuerverrechnung | 0 | 0 |
| aktive / passive latente Steuern | 6 | 9 |
| Ertragsteuerrückstellungen | -89 | -43 |
| Steuerumlage | 611 | 845 |
| sonstige Verbindlichkeiten aus Ertragsteuerverrechnung | 0 | 0 |
| -572 | -42 | |
| Netto-Geldfluss aus der betrieblichen Tätigkeit | 10.515 | 447 |
| Einzahlungen aus Anlagenabgang (ohne Finanzanlagen) | ||
| Erlös aus Anlagenverkauf (mit Gewinn) | 11 | 52 |
| Erlös aus Anlagenverkauf (mit Verlust) | 0 | 8 |
| 11 | 60 | |
| Auszahlungen für Anlagenzugang (ohne Finanzanlagen) | ||
| Zugänge It Anlagenspiegel | -126 | -136 |
| Investitionszuschüsse | 0 | 0 |
| Einzahlungen aus Beteiligungs-, Zinsen- und Wertpapiererträgen | ||
| sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 313 | 171 |
| Auszahlungen aus Beteiligungen | 0 | 0 |
| Netto-Geldfluss aus der Investitionstätigkeit | 198 | 95 |
| Einzahlungen von Eigenkapital | 0 | 0 |
| Gewinnausschüttungen | -8.800 | 0 |
| Auszahlungen für Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -2 | -8 |
| Netto-Geldfluss aus der Finanzierungstätigkeit | -8.802 | -8 |
| zahlungswirksame Veränderung der Zahlungsmittel | 1.911 | 533 |
| Zahlungsmittel am Beginn der Periode | 1.604 | 1.071 |
| Zahlungsmittel am Ende der Periode | 3.515 | 1.604 |
| Ertragslage | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2024/2025 | 2023/2024 | +/- | ||
| TEUR | TEUR | TEUR | % | |
| Umsatzerlöse | 30.767 | 33.321 | -2.553 | -7,7 |
| Bestandsveränderungen | -2.675 | -2.110 | -565 | 26,8 |
| Betriebsleistung | 28.092 | 31.211 | -3.119 | -10,0 |
| Aufwendungen für Material und sonstige bezogene | ||||
| Leistungen | ||||
| Materialaufwand | 7.605 | 8.210 | -604 | -7,4 |
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | 6.110 | 6.494 | -384 | -5,9 |
| Skontoerträge, Boni, Rabatte | -760 | -759 | -1 | 0,2 |
| 12.955 | 13.945 | -989 | -7,1 | |
| Rohertrag I | 15.137 | 17.266 | -2.129 | -12,3 |
| Personalaufwand | ||||
| Löhne | 4.429 | 4.869 | -440 | -9,0 |
| Gehälter | 1.218 | 1.086 | 132 | 12,1 |
| soziale Aufwendungen | 3.193 | 3.388 | -195 | -5,8 |
| davon Leistungen an betriebliche Vorsorgekassen davon Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene | 17 | 17 | 0 | 2.7 |
| Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und | ||||
| Pflichtbeiträge | 3.100 | 3.280 | -180 | -5,5 |
| 8.840 | 9.343 | -503 | -5,4 | |
| Rohertrag II | 6.297 | 7.923 | -1.626 | -20,5 |
| sonstige betriebliche Erträge | 491 | 240 | 251 | 104,5 |
| sonstige betriebliche Aufwendungen | 2.121 | 4.571 | -2.450 | -53,6 |
| Finanzerträge | ||||
| sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 313 | 171 | 142 | 83,2 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen | ||||
| (EBITDA) | 4.980 | 3.763 | 1.217 | 32,4 |
| Abschreibungen | 124 | 176 | -52 | -29,7 |
| Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) | 4.856 | 3.586 | 1.269 | 35,4 |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 2 | 8 | -5 | -69,8 |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | 4.854 | 3.579 | 1.275 | 35,6 |
| Steuern vom Einkommen | 1.100 | 853 | 247 | 28,9 |
| Jahresüberschuss | 3.754 | 2.726 | 1.028 | 37,7 |
Umsatzrentabilität
Die Umsatzrentabilität entspricht dem Verhältnis aus Ergebnis vor Zinsen und Steuern Umsatzerlösen. und den
| Berechnung: | 2024/2025 | 2023/2024 |
|---|---|---|
| Ergebnis vor Steuern (EBIT) x 100 | ||
| Umsatzerlöse | 15,78 % | 10,76 % |
Eigenka pitalrentabilität
Die Eigenkapitalrentabilität ergibt sich aus dem Verhältnis des Ergebnis vor Steuern (Summe aus Z 8 und Z 11) zum Eigenkapital.
| Berechnung: | 2024/2025 | 2023/2024 |
|---|---|---|
| Ergebnis vor Steuern (Summe aus Z 8 und | ||
| Z 11)x 100 | 127,69 % | 40,45 % |
| Eigenkapital zum 28.2.2025 |
Gesamtkapitalrentabilität
Die Gesamtkapitalrentabilität ergibt sich aus dem Verhältnis des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern zum Gesamtkapital.
| Berechnung: | 2024/2025 | 2023/2024 |
|---|---|---|
| Ergebnis vor Zinsen und Steuern x 100 | ||
| Gesamtkapital zum 28.2.2025 | 31.90 % | 16,58 % |
1.2. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres
Trotz anhaltender herausfordernder wirtschaftlicher Rahmenbedingungen und der damit einhergehenden Auswirkung auf die Wirtschaftlichkeit der KEOB Fliesen GmbH befinden wir uns in der „glücklichen“ Lage, dass die Aufträge noch immer ohne wesentliche Verzögerungen bearbeitet werden können.
1.3. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken der Gesellschaft
Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Für das Geschäftsjahr 2025/26 erwartet die KEOB Fliesen GmbH eine tendenzielle Marktberuhigung und moderate Wachstumschancen - es wird versucht, die gute Rentabililtät zu halten. Eine konkrete Abschätzung ist aber aufgrund der unsicheren Entwicklungen und politischen Entscheidungen derzeit nur schwer möglich.
Ungeachtet der dynamischen Marktentwicklung ist davon auszugehen dass das gute Umsatznivau gehalten werden wird können. Eine Entwicklung des Unternehmens in Richtung Nachhaltigkeit und Profitabilität wird angestrebt.
Wesentlicher Erfolgsfaktor des Unternehmens sind die Mitarbeiter. Die KEOB Fliesen GmbH beschäftgte im Geschäftsjahr 2024/25 durchschnittlich 146 Personen (im Vorjahr: 144 Personen). Um diese langfristig im Unternehmen zu halten, werden differenzierte Aus- und Weiterbildungsangebote sowie attraktive Prämiensysteme und Mitarbeiterbeteiligungen angeboten.
Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Risikofrüherkennungs- und Risikomanagement-System
Die KEOB Fliesen GmbH ist im Rahmen ihrer geschäftlichen Tätigkeit Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit unternehmerischem Handeln verbunden sind. Die Risikopolitik der KEOB Fliesen GmbH zielt darauf ab, die vorhandenen Chancen optimal auszuschöpfen und Risiken nur dann einzugehen, wenn ihnen im Gegenzug die Chance auf eine entsprechende Wertsteigerung gegenübersteht. Im Rahmen einer grundlegenden Risikobegrenzung werden nur Risiken eingegangen, die mit anerkannten Methoden und Maßnahmen innerhalb unserer Organisation handhabbar sind.
Das Risikomanagement der KEOB Fliesen GmbH ist Bestandteil der Unternehmensführung und in die Gestaltung unserer Geschäftsprozesse eingebunden. Ein zielorientiertes Controlling sowie ein regelmäßiger Strategieabgleich sorgen dafür, dass bei unternehmerischen Entscheidungen Chancen und Risiken in einem ausgewogenen Verhältnis stehen und frühzeitig erkannt werden.
Allgemeines Konjunkturrisiko
Das allgemeine Konjunkturrisiko (= mögliche Absatzschwankungen) in der Platten- und Fliesenlegerbranche betrifft auch die KEOB Fliesen GmbH. Unserer Einschätzung zufolge ist das allgemeines Konjunkturrisiko in dem von uns bearbeiteten Branche bisher weniger stark ausgeprägt. Zudem versuchen wir diesem Risiko durch ein extrem hohes Maß an Kundenorientiertheit zu begegnen. Denn ebenso wichtig wie die Leistung selbst, erachten wir die individuelle Betreuung unserer Kunden.
Beschaffungsrisiko
Durch die unsicheren globalen Entwicklungen stellen Lieferengpässe und Preissteigerungen bei Materiallien große Herausforderungen dar. Um eine bestmöglich Versorgung sicherzustellen, erfolgt eine kontinuierliche Beobachtung des Marktes und sorgfältige Auswahl von Lieferanten sowie langfristig ausgerichtete Rahmenvereinbarungen.
Personalrisiken
In unserer Branche herrscht Wettbewerb um hochqualifizierte Fach- und Führungskräfte, welche die von uns gesuchten marktspezifischen Fähigkeiten mitbringen. Um qualifizierte Fachkräfte zu binden, investieren wir ausgesprochen viel Zeit und Geld in interne und externe Schulungen. Zudem unterhalten wir attraktive Vergütungssysteme sowie Mitarbeiterbeteiligungen und bieten vielfältige Möglichkeiten, sich in unseren Geschäftsgebieten fort- und weiter zu entwickeln. Weiters versuchen wir, gute Mitarbeiter selbst auszubilden - einen entsprechenden Stellenwert wird der Lehrlingsausbildung in der KEOB Fliesen GmbH eingeräumt.
Risiken der IT-Systeme
Potenzielle Risiken im Hinblick auf Verfügbarkeit, Zuverlässigkeit und Effizienz der IT-Systeme der KEOB Fliesen GmbH werden durch laufende Anpassungsmaßnahmen begrenzt.
1.4. Bericht über die Forschung und Entwicklung
Derzeit werden keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten unterhalten.
1.5. Bericht über die Verwendung von Finanzinstrumenten
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.
18.11.2025, . Datum, Unterschriften der Geschäftsführer