Lagebericht 2025

Finanzierungskennzahlen

Der Verschuldungsgrad zeigt die Relation von Fremdkapital zu Eigenkapital an undgibt damit Auskunft über die Finanzierungsstruktur. Eine in der Praxis herausgebildete, grobeRegel besagt, dass der Verschuldungsgrad nicht höher sein soll als 2 : 1 (200 %).

Der Verschuldungsgrad der Ammotec Austria ist von 2024 auf 2025 u.a. durchdenGewinn 2025 rückläufig. Der Wert liegt mit rund 244,61 % über dem empfohlenen Wert undist u.a. auf die konzerninterne Finanzierung zurückzuführen. Kreditfinanzierungen durchfremde Dritte werden nicht beansprucht.

Die Eigenkapitalquote gibt den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkaptital an. Jehöherdie Eigenkapitalquote, umso höher ist die finanzielle Stabilität des Unternehmensunddie Unabhängigkeit gegenüber Fremdkapitalgebern. Banken bewerten die Bonität eines Unternehmens bei hoher Eigenkapitalquote höher. Mit rund 30 %Eigenkapitalquoteverfügt die Ammotec Austria GmbH über ausreichend Risikokapital. Die Eigenkapitalquotekonnte durch den Gewinn 2025 verbessert werden.

Die Fremdkapitalquote gibt den Anteil des Fremdkapitals am Gesamtkapital an. Siedient dazu, das Kapitalrisiko zu beurteilen. Das heißt, dass bei steigendemkurz-, mittel- oder langfristigem Fremdkapital auch die Neuaufnahme von Krediten schwieriger werdenkann oder das Risiko der Kündigung von Krediten steigt. Da die Ammotec AustriaGmbHkeine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aufweist, sondern lediglich konzerninterne Finanzierungen beansprucht, besteht keine Abhängigkeit von Kreditinstituten

Die Effektivverschuldung gibt Auskunft über die tatsächliche Verschuldung imUnternehmen.

Die Schuldentilgungsdauer zeigt die Anzahl von Jahren, die das Unternehmen benötigt, umdas gesamte Fremdkapital mit selbsterwirtschafteten Mitteln zurückzubezahlen.

Schuldentilgungsdauer :

Der Nettoverschuldungsgrad (Gearing) zeigt die finanzielle Lage bzw. die Finanzierungsstruktur als Verhältnis der Nettofinanzverschuldung in Relation zum Eigenkapital.

Die Umsatzrentabilität besagt, wie viele Prozente des Umsatzes als Ergebnis vor Steuern verbleiben. Die Umsatzrentabilität ist aufgrund der hohen Aufwendungen imVergleichzum Vorjahr rückläufig.

Die Eigenkapital- und die Gesamtkapitalrentabilität geben die Verzinsung des Eigen- bzw. des Gesamtkapitals an.

Wenn die Fremdkapitalverzinsung niedriger ist als die Gesamtkapitalrentabilität, sokannman die Eigenkapitalrentabilität durch Austausch von Eigenkapital durch Fremdkapital erhöhen (Leverage-Effekt). Die Hebelwirkung des Fremdkapitals kann sich aber in schlechteren Jahren auch umdrehen. Sobald die Fremdkapitalverzinsung höher ist alsdie Gesamtkapitalrentabilität, wird die verbleibende Rentabilität weiter geschmälert.

Die Eigenkapitalrentabilität und die Gesamtkapitalrentabilität der Ammotec AustriaGmbH sind aufgrund des negativen Ergebnisses negativ.

Liquiditätskennzahlen

Der Anlagendeckungsgrad gibt das Verhältnis zwischen Eigenkapital und Anlagevermögen an. Der Anlagendeckungsgrad sollte über 100 % liegen, da das langfristige Vermögenauch langfristig finanziert werden sollte. Die Kennzahl zeigt, dass sowohl das Anlagevermögen, als auch ein Teil des Umlaufvermögens langfristig finanziert ist.

Das Working Capital stellt das kurzfristige Finanzierungspotential dar. Das Working Capital (zuzüglich nicht ausgenutzter Kreditrahmen) sollte immer positiv sein, da ansonsten zumindest kurzfristig Zahlungsunfähigkeit vorliegt. Das Working Capital steht zur Deckung der durch die Geschäftstätigkeit bedingten Baraufwendungen zur Verfügung.

Das Working Capital Ratio in % stellt das Verhältnis von kurzfristigen Aktiva zu kurzfristigenPassiva dar. Das Ergebnis sollte nicht kleiner 100 % sein.

Die Entwicklung des Cashflows stellt sich wie folgt dar: