Lagebericht 2025

Gemäß den gesetzlichen und satzungsmäßigen Bestimmungen legt die Geschäftsführung der PrioO&G Trading & Shipping GmbH („Prio Austria“ oder „Gesellschaft“) hiermit den Lagebericht undden Jahresabschluss für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr vor.

1. Geschäftstätigkeit

Im Geschäftsjahr 2025 stiegen die Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr um 129 %. Dies spiegelt die Ausweitung der Geschäftstätigkeit innerhalb der Gesellschaften der Prio Group sowie das allgemeine Wachstum der Gruppe im Berichtsjahr wider.

2. Leistungsindikatoren

2.1. Wesentliche Kennzahlen

Umsatz und Umsatzrendite (ROS)

Diese Kennzahl wird häufig zur Bewertung der operativen Effizienz eines Unternehmens herangezogen. Die Umsatzrendite wird auch als „Betriebsgewinnmarge eines Unternehmens“ bezeichnet und wirdwiefolgt berechnet:

Aufschlüsselung der Umsatzerlöse

Ergebnis vor Zinsen und Steuern – EBIT

Ein Indikator für die Ertragskraft eines Unternehmens, berechnet als Umsatz abzüglich Aufwendungenohne Berücksichtigung von Ertragsteuern und Finanzergebnis. Das EBIT wird auch als „Betriebsergebnis“, „operativer Gewinn“ oder „Gewinn vor Zinsen und Steuern (PBIT)“ bezeichnet.

2.2. Wesentliche Kennzahlen der Vermögens- und Finanzlage

in Mio. EUR

2.3. Cashflow

in Mio. EUR

3. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag und voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft

Nach Ansicht der Geschäftsführung ist der Fortbestand des Unternehmens gesichert. Eine Überschuldung im Sinne der Insolvenzordnung liegt nicht vor.

4. Risikomanagement

4.1. Finanzierungsrisiken

Die Gesellschaft verfügte zum Ende des Geschäftsjahres 2025 über einen konsolidierten Liquiditätsbestand in Höhe von EUR 14.388.988,27. Dieser resultiert im Wesentlichen aus den Ölverkäufender Felder Tubarao Martelo, Polvo, Frade, Albacora und Peregrino.

Polvo liegt im südlichen Teil des Campos-Beckens (Offshore), etwa 100 Kilometer östlich der Stadt Cabo Frio im Bundesstaat Rio de Janeiro. Die Förderlizenz umfasst eine Fläche von etwa 134 km2.

Das Feld Tubarao-Martelo befindet sich im Süden des Campos-Beckens, etwa 86 Kilometer vor der Küste des Bundesstaates Rio de Janeiro. Die Förderlizenz umfasst eine Fläche von etwa 32 km2.

Frade liegt im nördlichen Teil des Campos-Beckens, etwa 120 Kilometer vor der Küste des Bundesstaates Rio de Janeiro. Die Lizenz umfasst eine Fläche von etwa 154 km2.

Albacora Leste befindet sich in einer Wassertiefe von 1.340 Metern im Norden des Campos-Beckens. Die Förderlizenz umfasst eine Fläche von etwa 511 km2.

Die Felder Peregrino und Pitangola liegen 85 Kilometer vor der Küste im Campos-Becken in denBlöcken BM-C-7 und BM-C-47 sowie 28 Kilometer vom Polvo- und Tubarao-Martelo-Cluster entfernt. DieLizenz umfasst eine Fläche von etwa 534 km2.

4.2. Liquiditätsrisiken

Die Gesellschaft überwacht ihre Liquidität auf der Grundlage der erwarteten Cashflowsunter Berücksichtigung der verfügbaren liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente. Das Management des Liquiditätsrisikos umfasst die Sicherstellung einer ausreichenden Liquiditätsausstattungsowiedie Verfügbarkeit marktgängiger Wertpapiere, um kurzfristige Verbindlichkeiten jederzeit erfüllen zukönnen.

4.3. Kreditrisiken

Kreditrisiken ergeben sich aus der Möglichkeit, dass der Prio-Konzern aufgrund eines potenziellenAusfalls von Geschäftspartnern oder Finanzinstituten, bei denen finanzielle Vermögenswerte gehaltenbzw. veranlagt werden, Verluste erleidet. Dieses Risiko kann sowohl aus der Geschäftstätigkeit als auchaus dem Liquiditätsmanagement resultieren. Zur Begrenzung dieser Risiken führt das Management des Konzerns laufende Analysen der finanziellen Situation seiner Tochtergesellschaften durch undüberwacht diese kontinuierlich. Zur Beurteilung der Bonität der Finanzinstitute, mit denen die Gesellschaft Geschäftsbeziehungen unterhält, werden die Ratings der drei führenden internationalen Ratingagenturen Standard & Poor's, Moody's und Fitch herangezogen. Für die Beurteilung von Geschäftspartnernwendet der Konzern ein standardisiertes Verfahren an, das auf festgelegten Kriterien und Richtlinien basiert. Diese bilden die Grundlage für die Gewährung von Krediten an in- und ausländische Kunden. Ziel dieses Verfahrens ist es, die Werthaltigkeit von Forderungen sicherzustellen und Ausfallrisikenaus Geschäftsbeziehungen zu minimieren.

4.4. Wechselkursrisiken

Wechselkursrisiken betreffen das Risiko von Schwankungen der Wechselkurse, diesichauf Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Gesellschaft auswirken können.

Risikomanagement

Die Gesellschaft steuert das Wechselkursrisiko auf konsolidierter Ebene, umdie Risikenim Zusammenhang mit Wechselkursschwankungen, denen die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten unterliegen, zu identifizieren und zu mindern. Ziel ist es, natürliche Sicherungsbeziehungen(„Natural Hedges“) zu identifizieren bzw. zu schaffen und dabei Synergien zwischen den Geschäftstätigkeitender Konzerngesellschaften zu nutzen. Dabei wird angestrebt, den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten auf ein Minimum zu beschränken, indem das Wechselkursrisiko auf Basis der jeweiligen Nettoexponierung gesteuert wird. Derivative Finanzinstrumente können eingesetzt werden, wenn eine Absicherungmittels natürlicher Sicherungsbeziehungen nicht möglich ist.

- Für vereinbarte oder vertraglich festgelegte Beträge, für die bereits entsprechende Vereinbarungen mit Lieferanten bestehen, kann unabhängig vom Absicherungszeitraum eine Sicherungsquotevon bis zu 100 % eingegangen werden. - Für geschätzte Beträge kann eine Sicherungsposition mit einer Laufzeit von bis zu zwölf Monaten eingegangen werden. Die Sicherungsquote kann dabei unter 100 %liegen undwirdunter Berücksichtigung konservativer Annahmen hinsichtlich der Realisierungswahrscheinlichkeit festgelegt.

4.5. Marktrisiken

Marktrisiken betreffen das Risiko von Schwankungen der Rohstoffpreise, Wechselkurse und Zinssätze.

I. Preisänderungsrisiko: Öl

Risikomanagement

Die Gesellschaft verfügt über eine formelle Richtlinie für die Verwaltung und den Handel vonVorräten, welche die Zuständigkeiten für den Handel mit Öl sowie die Kriterien für die Festlegung der Verkaufspreise regelt. Die Richtlinien zur Absicherung von Rohstoffpreisrisiken ermöglichen den Einsatz derivativer Finanzinstrumente zur Festlegung von Verkaufspreisen und tragen dadurch zu einer höheren Stabilität und Planbarkeit der Umsatzerlöse bei. Schwankungen des Ölpreises stellen zudem einen der Auslöser für die Durchführung von Werthaltigkeitsprüfungen (Impairment-Tests) der Vermögenswerte der Gesellschaft dar.

Durch Derivate gegen Preisänderungen abgesicherte Geschäfte

Im Rahmen seiner Vertriebspolitik setzt die Gesellschaft derivative Finanzinstrumente ein, umden Verkaufspreis des geförderten Öls zu bestimmen. Darüber hinaus kann der Verkaufspreis für einen Zeitraum von bis zu drei Monaten nach der Förderung oder in Ausnahmefällen für einen vomVorstand genehmigten längeren Zeitraum fixiert werden. Zu den für diese Sicherungsgeschäfte eingesetzten derivativen Finanzinstrumenten zählen insbesondere Öl-Futures, Swaps, Collar-Geschäfte undOptionen. Die Transaktionen können über die NYMEX (New York Mercantile Exchange), die ICE(Intercontinental Exchange) sowie im außerbörslichen Handel (OTC-Markt) abgeschlossen werden.

Sensitivitätsanalyse – Resilienztest.

Zum 31. Dezember 2025 wurde keine Sensitivitätsanalyse für Erdölderivate erstellt, da zumBilanzstichtag keine offenen Positionen bestanden.

5. Forschung und Entwicklung sowie Angaben zu Umwelt- und Personalangelegenheiten

Diese Aspekte sind für die Prio O&G Trading & Shipping GmbH als Handelsgesellschaft nicht relevant.

Bestätigt im Namen der

Prio O&G Trading & Shipping GmbH, vertreten durch