Inhaltsverzeichnis
1 1 Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage 1.1 Allgemeines, Zweigniederlassungen, Geschäftsverlauf 1 1.2 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren 2 2 Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und Risiken des Unternehmens 6 2.1 Voraussichtliche Entwicklung 6 6 2.2 Wesentliche Risiken und Ungewissheiten 3 Bericht über Forschung und Entwicklung 4 Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess 7
1 Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage
1.1 Allgemeines, Zweigniederlassungen, Geschäftsverlauf
Allgemeines, Zweigniederlassungen
Die CHEMO AG wurde am 1. Oktober 2008 gegründet und rückwirkend zu diesem Stichtag mit der Chemo S.A. in Luxemburg verschmolzen.
Die Gesellschaft ist Teil der weltweit tätigen Chemo-Gruppe, deren Geschäftsgegenstand die Entwicklung und Produktion sowie der Handel mit chemischen/pharmazeutischen Produkten ist.
Der Geschäftsgegenstand der CHEMO AG ist innerhalb der Gruppe der Handel mit Grundprodukten für die pharmazeutische Industrie.
Mit Spaltungs- und Übernahmsvertrag vom 8. Juli 2022 wurde die Beteiligung an der CHEMO AG von der Grupo Insud GmbH auf die Lucidum GmbH übertragen.
Die Gesellschaft betreibt eine Zweigniederlassung mit Sitz in Lugano/Schweiz, über welche ihre wesentlichen Geschäftstätigkeiten abgewickelt werden; zudem eine Betriebstätte in Hyderabad/ Indien, welche die Koordination mit den Lieferanten in Indien wahrnimmt. Zudem ist Ende Jahr 2017 ein Repräsentanz Büro in Thailand eröffnet worden welche im Jahre 2024 geschlossen wurde.
Geschäftsverlauf
Im Jahr 2025 sanken die Umsatzerlöse der Gesellschaft um 0,13 % - von TEUR 575.941 auf TEUR 575.172. Die Reduzierung ist jedoch nur währungsbedingt, aufgrund eines höheren Jahresmittelkurses, ansonsten wäre eine Steigerung von 4,3 % zu vermerken. Der Jahresüberschuss 2025 beträgt TEUR 39.751 verglichen mit TEUR 80.053 im Vorjahr. Die Abnahme ist insbesondere auf Währungsdifferenzen in der Höhe von TEUR 27.825 mit verbundenen Unternehmen zurückzuführen. Der Grund ist das Verbindungskonto zwischen der Niederlassung Lugano (Buchhaltung in USD – Verbindungskonto in EUR) und dem Hauptsitz Wien (Buchhaltung in EUR).
Die Marge (Umsatz-Materialaufwand/Umsatz) beträgt im Geschäftsjahr 2025 21,1 % gegenüber 20,3 % im Vorjahr. Die Senkung des Betriebsergebnisses von TEUR 74.457 auf TEUR 71.231 entstand aufgrund höheren betrieblichen Aufwendungen.
1.2 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Ertragslage
Die Umsatzerlöse des Geschäftsjahres vom 1. Jänner bis zum 31. Dezember 2025 belaufen sich auf TEUR 575.172 (Vorjahr: TEUR 575.941). Das Ergebnis vor Steuern beträgt TEUR 48.194 (Vorjahr: TEUR 90.907).
Wesentliche Kennzahlen zur Ertragslage stellen sich wie folgt dar:
| Ertragslage / Rentabilität | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Umsatzrentabilität | Ergebnis vor Steuern / Umsatz | 8,38% | 15,78% |
| Gesamtkapitalrentabilität vor Steuern | Ergebnis vor Steuern / durchschnittliches | ||
| Vermögen | 13,07% | 25,51% | |
| Eigenkapitalrentabilität vor Steuern | Ergebnis vor Steuern / durchschnittliches | ||
| Eigenkapital | 18,45% | 41,08% |
| Vermögenslage | 2025 | 2024 | |
|---|---|---|---|
| Lagerintensität | Vorräte / Gesamtvermögen | 12,54% | 13,60% |
| Forderungsintensität | Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (inkl jene gegenüber | ||
| verbundenen Unternehmen) / | |||
| Gesamtvermögen | 53,31% | 52,61% | |
| Vermögensumschlagshäufigkeit | Umsatz / durchschnittlicher | ||
| Vermögenseinsatz | 1,56 | 1,62 | |
| Umschlagshäufigkeit des Warenlagers | Materialaufwand / durchschnittliches | ||
| Warenlager | 9,42 | 8,83 | |
| Umschlagshäufigkeit der Debitoren | Umsatz / durchschnittlicher Debitorenstand (inkl verbundene Debitoren) | ||
| 2,95 | 2,92 | ||
| Umschlagshäufigkeit der Lieferverbindlichkeiten | Materialaufwand / durchschnittlicher Kreditorenstand (betreffend | ||
| Materiallieferungen) | 6,03 | 4,66 | |
| Finanzlage | 2025 | 2024 | |
| Verschuldungsgrad | Fremdkapital / Gesamtkapital | 28,90% | 29,41% |
| Eigenmittelquote gem § 23 URG | Eigenkapital / Gesamtkapital | 71,10% | 70,59% |
| Fiktive Schuldentilgungsdauer gem §r24 URG in | Fremdkapital / Mittelüberschuss aus der | ||
| Jahren | gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 1,97 | 0,86 |
| Cash flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 49.497 | 34.043 | |
| Cash flow aus der Investitionstätigkeit | -18.907 | -60.647 | |
| Cash flow aus der Finanzierungstätigkeit | -40.000 | 0 |
Cashflow
| V | ||
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| TEUR | TEUR | |
| Cash-Fow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | ||
| Jahresüberschuss | 39.751 | 80.053 |
| Abschreibung | 187 | 127 |
| Veränderung Vorräte | 4.299 | 3.243 |
| Veränderung Forderungen | 7.731 | 3.428 |
| Veränderung Rechnungsabgrenzungsposten | 273 | -384 |
| Veränderung Rückstellungen | -23 | -6.433 |
| Veränderung Verbindlichkeiten | -2.720 | -45.990 |
| 49.497 | 34.043 | |
| Cash-Fow aus der Investitionstätigkeit | ||
| Anlagevermögen Lugano und Indien | -439 | -162 |
| Rückzahlung/Investition in Darlehen | -18.468 | -60.485 |
| -18.907 | -60.647 | |
| Cash-Fow aus der Finanzierungstätigkeit | ||
| Gewinnausschüttung/Dividende | -40.000 | |
| -40.000 | 0 | |
| Liquide Mittel 1. Jänner | 38.316 | 64.919 |
| Veränderung liquide Mittel | -9.410 | -26.604 |
| Liquide Mittel 31. Dezember | 28.906 | 38.316 |
Umweltbelange
Die gehandelten chemischen Erzeugnisse werden ausschließlich bei ausgewiesenen und erfahrenen Geschäftspartnern ("Forwarding Agents") gelagert. Derartige Forwarding Agents unterliegen in der Regel besonderen Richtlinien betreffend der Lagerung medizinischer Produkte, deren Einhaltung von Aufsichtsbehörden kontrolliert wird. Es ist zu vermerken, dass auf dem Dach der gemieteten Geschäftsliegenschaft von Chemo Investments SA eine Solaranlage installiert wurde, um einen Teil des Stroms selbst zu produzieren.
Arbeitnehmerbelange
CHEMO AG bietet ihren Mitarbeitern ausgezeichnete Sozialleistungen wie Unfallversicherungen oder einen Pensionsplan in Zusammenarbeit mit Swiss Life SA.
Ausbildungen und Kurse werden auf die Bedürfnisse der Mitarbeiter angepasst und sind zukunftsorientiert.
Es wurde das Smart Working eingeführt, welches den Mitarbeitern die Möglichkeit bietet einen Tag in der Woche von zu Hause aus zu arbeiten.
LAGEBERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2025 - CHEMO AG
2 Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und Risiken des Unternehmens
2.1 Voraussichtliche Entwicklung
Die Gesellschaft hofft die Umsatzzahlen vom Jahr 2025 zu halten bzw. zu erhöhen. Zu diesem Zwecke wurde in Japan die Gesellschaft Chemo Japan K.K. gegründet, um sich in diesem Lande besser zu positionieren und die Absätze der pharmazeutischen Generika Produkte zu forcieren. Die Konflikte im Nahen Osten sollten keine Auswirkungen auf die aktuellen Geschäftsfähigkeiten der Gesellschaft haben.
2.2 Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Finanzielle Risiken
Von der Kreditlimite (mit der Bank UBS AG, Lugano, existiert ein Kreditlimit in Höhe von USD 20.000.000,00) wurde am Bilanzstichtag keine Gelder in Anspruch genommen.
Das wesentliche finanzielle Risiko der CHEMO AG besteht in Zahlungsausfällen der Debitoren, welchem durch aktives Debitorenmanagement begegnet wird. Die finanzielle Sicherheit ist gewährleistet.
Schadenrisiken
Zu den Schadenrisiken zählen Feuer und andere Ereignisse, die durch Naturgewalten, Unfälle oder Terror ausgelöst werden, sowie Diebstahl von Vermögenswerten. Vorhandene Risiken sind durch entsprechende Versicherungen abgedeckt.
CHEMO AG setzt keine derivativen Finanzinstrumente zur Risikosteuerung ein.
Rechtliche Risiken
Behördliche Auflagen können vor allem im Bereich Umweltschutz (zB Lärm, Emissionen) rechtliche Risiken auslösen. Diesen Risiken wird insbesondere durch Kontrollen und andere Vorsichtsmaßnahmen vorgebeugt.
Sonstige Risiken
Da die Gesellschaft effektives Trading betreibt, sind Preisänderungsrisiken fast auszuschließen. Abhängigkeiten von einzelnen Lieferanten und Kunden werden nicht eingegangen. Die Qualität der Produkte wird laufend durch interne und externe Stellen überprüft und kontrolliert.
Bestehenden Personalrisiken (Fluktuation, betrieblich Altersvorsorge, Krankheit) wird durch gute Sozialleistungen und Ausbildungsmöglichkeiten sowie durch den Abschluss von Reiseunfallversicherungen entgegenwirkt.
3 Bericht über Forschung und Entwicklung
Der Geschäftszweck der Gesellschaft besteht ausschließlich im Handel mit chemischen Produkten. Die Gesellschaft betreibt keinerlei Forschung und Entwicklung.
4 Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Die Gesellschaften der Chemo-Gruppe erstellen Monatsabschlüsse. Diese dienen als Frühwarnsystem, um bei negativen Kennzahlen schnell reagieren zu können. Die Kennzahlen beziehen sich auf die im Geschäftsfeld bekannten Parameter (Bilanz-Kennzahlen/Rentabilitätskennzahlen/Cashflow-Kennzahlen/Aktivitäts-Kennzahlen).
Das interne Controlling ist Teil der Rechnungswesenabteilung, welches direkt dem Leiter der Bereichsverwaltung unterstellt ist und von ihm geleitet wird.
Die meisten Prozesse verlangen ein "Vier-Augen-Prinzip". Zudem wird durch das monatliche Berichtswesen eine laufende Kontrolle sichergestellt.
Damit etabliert der Vorstand die notwendigen Instrumente und Strukturen, um Risiken frühzeitig zu erkennen und die entsprechenden Maßnahmen zur Abwehr beziehungsweise Minimierung der Risiken setzen zu können.
Wien, am 24. Juni 2026
Der Vorstand
Signiert von: Cleristian Germutle — 495EFB91030348A. MMag. Christian Germuth
uSigned by: Pietr Were yuk – 162E62543550464.. Piotr Wojczuk