Inhaltsverzeichnis
MCCAP Holding GmbH, Wien
1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage
1.1. Geschäftsverlauf
Die Wirtschaft in Osterreich erholt sich von der Rezession. Nach zwei Jahren anhaltender Rezession zeichnet sich für 2025 erstmals wieder ein leichtes, vom Konsum getragenes Wirtschaftswachstum ab. 2025 wird die gesamt wirtschaftliche Wertschöpfung moderat wachsen. Für 2026 wir ein Aufschwung mit einem etwas kräftigeren Zuwachs erwartet. Die Erholung wird vom Konsum getragen, während der Warenaußenhandel wegen der schwachen weltweiten Nachfrage nach Investitionsgütern zunächst noch schrumpft. Aufgrund der Konjunkterholung wird für 2026 ein Wirtschaftswachstum von 1,1% erwartet.1
Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2024 bis 30. September 2025 betrugen die Umsatzerlöse TEUR 17.612,6 (VJ Geschäftsjahr 2023/24 TEUR 14.947,5).
Die Investitionen in das Anlagevermögen beliefen sich insgesamt auf TEUR 11,8 (VJ TEUR 0,0).
1.1.1. Vermögenslage
Die folgende Gegenüberstellung der nach betriebswirtschaftlichen Grundsätzen zusammengefassten Bilanzposten und deren Veränderung vermittelt einen Einblick in die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft:
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | Veränderung | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR % | TEUR | % | |||
| V e r m ö g e n | ||||||
| Anlagevermögen | ||||||
| Immaterielles Anlagevermögen | 325 | 3,8 | 460 | 0,4 | -135 | -29,3 |
| Sachanlagen | 33 | 0,4 | 28 | 0,0 | 5 | 179,9 |
| 358 | 4,2 | 488 | 0,4 | -130 | -26,6 | |
| Umlaufvermögen | ||||||
| Forderungen aus Lieferungen und | ||||||
| Leistungen | 1.572 | 18,4 | 1.224 | 0,9 | 348 | 28,4 |
| Forderungen gegenüber | ||||||
| verbundenen Unternehmen | 1 | 0,0 | 5 | 0,0 | -4 | -80,0 |
| Flüssige Mittel einschl Cash-Pooling | 6.543 | 76,5 | 134.033 | 98,7 | -127.490 | -95,1 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | ||||||
| und Rechnungsabgrenzungsposten | 12 | 0,1 | 14 | 0,0 | -2 | -14,3 |
| Aktive latente Steuern | 65 | 0,8 | 44 | 0,0 | 21 | 47,7 |
| 8.193 | 95,8 | 135.320 | 99,6 | -127.127 | -93,9 | |
| 8.551 | 100,0 | 135.808 100,0 | -127.257 | -93,7 | ||
1.1.2. Finanzlage
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | Veränderung | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR % | TEUR % | % | |||
| K a p i t a l | ||||||
| Eigenmittel | ||||||
| Stammkapital | 1.000 | 11,7 | 1.000 | 0,7 | 0 | 0,0 |
| Kapitalrücklagen | 4.659 | 54,5 | 4.659 | 3,4 | 0 | 0,0 |
| Bilanzgewinn | 311 | 3,6 | 128.104 | 94,3 | -127.793 | -99,8 |
| 5.970 | 69,8 | 133.763 | 98,5 | -127.793 | -95,5 | |
| Langfristiges Fremdkapital | ||||||
| Sozialkapital | 156 156 | 1,8 | 118 | 0,1 | 38 | 32,2 |
| 156 | 1,8 | 118 | 0,1 | 38 | 32,2 | |
| Kurzfristiges Fremdkapital | ||||||
| Anzahlungen von Kunden | 1 | 0,0 | 4 | 0,0 | -3 | -75,0 |
| Verbindlichkeiten aus | ||||||
| Lieferungen und Leistungen | 99 | 1,2 | 24 | 0,0 | 75 | 312,5 |
| Verbindlichkeiten gegen | ||||||
| verbundene Unternehmen | 1.590 | 18,6 | 1.191 | 0,9 | 399 | 33,5 |
| Übrige Verbindlichkeiten und | ||||||
| Rechnungsabgrenzungsposten | 448 | 5,2 | 300 | 0,2 | 148 | 49,3 |
| Steuerumlage | 0,0 | 1 | 0,0 | 0 0 | 0,0 | |
| Sonstige Rückstellungen | 286 | 3,3 | 407 | 0,3 | -121 | -29,7 |
| 2.425 | 28,4 | 1.927 | 1,4 | 498 | 25,8 | |
| 8.551 | 100,0 | 135.808 100,0 | -127.257 | -93,7 | ||
Die wichtigsten Posten der Vermögens- und Finanzlage und die Veränderungen im Geschäftsjahr stellen sich zusammengefasst wie folgt dar:
Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum 30. September 2025 im Vergleich zum 30. September 2024 in Höhe von TEUR 348 resultiert aus der gestiegenen Geschäftstätigkeit.
Die flüssigen Mittel betreffen kurzfristige Veranlagungen aus dem Cash-Pooling mit der Metro Group Clearing GmbH (Düsseldorf), in Höhe von TEUR 6.543 (VJ TEUR 134.033). Der Rückgang resultiert im Wesentlichen aus der Gewinnausschüttung in Höhe von TEUR 128.000 an die METRO Cash & Carry International Holding GmbH.
Die ungebundene Kapitalrücklage beträgt zum 30. September 2025 TEUR 4.659 (VJ TEUR 4.659).
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen zum 30. September 2025 im Wesentlichen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der Rungis Express GmbH, Meckenheim in Höhe von TEUR 1.577,8 (VJ TEUR 1.176,2) mit einer Restlaufzeit von einem Jahr.
1.1.3. Ertragslage
Die folgende Darstellung zeigt die nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten gegliederte Erfolgsrechnung:
| 1.10.2024- | 1.10.2023- | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | Veränderung | ||||
| TEUR | % | TEUR | % | TEUR | % | |
| Umsatzerlöse | 17.613 | 100,0 | 14.948 | 100,0 | 2.665 | 17,8 |
| Wareneinsatz | -13.963 | -79,3 | -11.759 | -78,7 | -2.204 | 18,7 |
| Rohertrag | 3.650 | 20,7 | 3.189 | 21,3 | 461 | 14,5 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 222 | 1,3 | 214 | 1,4 | 8 | 3,7 |
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | 1.746 | 9.9 | 1.522 | 10,2 | 224 | 14,7 |
| Personalaufwand | 2.117 | 12,0 | 1.984 | 13,3 | 133 | 6.7 |
| Planmäßige Abschreibung auf | ||||||
| immaterielles Anlagevermögen und | ||||||
| Sachanlagen | 142 | 0,8 | 143 | 1,0 | -1 | -0,7 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 1.172 | 6.7 | 1.181 | 7,9 | -9 | -0,8 |
| Aufwendungen für die Betriebsleistung | -5.177 | -29,4 | -4.830 | -32,3 | -347 | -7,2 |
| Ordentliches Betriebsergebnis (EBIT) | -1.305 | -7,4 | -1.427 | -9,5 | 122 | -8,5 |
| Finanzergebnis | 1.491 | 8,5 | 16.568 | 110,8 -15.077 | -91,0 | |
| Gesamtergebnis vor Steuern (EBT) | 186 | 1,1 | 15.141 | 101,3 -14.955 | -98,8 | |
| Ertragsteuern | 20 | 0,1 | 5 | 0,0 | 15 | 300,0 |
| Jahresüberschuss = Jahresgewinn | 206 | 1,2 | 15.146 | 101,3 -14.940 | -98,6 | |
Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 1. Oktober 2024 bis 30. September 2025 entwickeln sich wie folgt:
| 1.10.24-30.9.25 | 1.10.23-30.9.24 | |
|---|---|---|
| TEUR | TEUR | |
| FOOD | 18.064,9 | 15.241,0 |
| Erlösschmälerungen | -475,4 | -331,1 |
| Erträge aus Kostenweiterbelastungen | 22,8 | 30,4 |
| Sonstiger Ertrag | 0,3 | 7,2 |
| 17.612,6 | 14.947,5 |
Die wichtigsten Veränderungen der Ertragslage im Geschäftsjahr 1. Oktober 2024 bis 30. September 2025 im Vergleich zum 1. Oktober 2023 bis 30. September 2024 haben folgende Ursachen:
Der erhöhte Rohertrag ist auf die Steigerung der Umsatzerlöse zurückzuführen. Der Wareneinsatz hat sich um TEUR 2.204 (VJ TEUR 1.853) erhöht.
Die Veränderung der Aufwendungen für bezogene Leistungen ist auf die gesteigerten Transportkosten in Höhe von TEUR 224,5 zurückzuführen.
Der Anstieg des Personalaufwandes ist auf eine Zunahme des Beschäftigungsstandes um 2 Mitarbeiter zurückzuführen.
Die Veränderung im Finanzergebnis ist auf die Zinserträge in Höhe von TEUR 1.495,9 (VJ TEUR 16.576) zurückzuführen. Die Reduzierung resultiert aus dem niedrigeren Cashbestandes durch die Gewinnausschüttung.
1.2. Bericht über Zweigniederlassungen
Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2024 bis zum 30. September 2025 unterhielt das Unternehmen eine Zweigniederlassung in Salzburg.
1.3. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
| 1.3.1. Ausgewählte Kennzahlen | ||
|---|---|---|
| 30.09.2025 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Anlagendeckung: | ||
| (Eigenmittel + langfristiges Fremdkapital) x 100 | 1.711,2 | 27.434,6 |
| Langfristiges Vermögen | ||
| Verschuldungsgrad: | ||
| Fremdkapital x 100 | 43,2 | 1,5 |
| Eigenmittel | ||
| Liquidität: | ||
| (Flüssige Mittel + kurzfristige Forderungen) x 100 | 337,8 | 7.022,3 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | ||
| Eigenmittelquote gemäß § 23 URG: | ||
| Eigenkapital x 100 | 69,8 | 98,5 |
| Gesamtkapital | ||
| Fiktive Schuldentilgungsdauer gemäß § 24 Abs. 1 URG | ||
| Rückstellung + Verbindlichkeiten – Kassenbestand, Guthaben bei | 6,7 | 0,1 |
| Kreditinstituten – PRA | ||
| Mittelüberschuss der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | ||
| Mittelüberschuss aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gemäß § 24 | 30.09.2025 | 30.09.2024 |
| Abs. 2 URG | ||
| Jahresüberschuss | 206 206 | 15.146 |
| Abschreibungen auf das Anlagevermögen | 142 | 140 |
| Veränderung der langfristigen Rückstellungen | 38 | 107 |
| 386 | 15.393 | |
| 30.09.2025 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Vermögensrentabilität: | ||
| ordentliches Betriebsergebnis x 100 | -1,8 | -0,5 |
| Durchschnittliches Vermögen | ||
| Eigenkapitalrentabilität: | ||
| vor Steuern: | ||
| Ordentliches Geschäftsergebnis x 100 | 0,3 | 5,2 |
| Durchschnittliche Eigenmittel | ||
| nach Steuern: | ||
| (ordentliches Geschäftsergebnis - Ertragssteuern) x 100 | 0,3 | 5,2 |
| Durchschnittliche Eigenmittel |
1.3.2. Geldflussrechnung
| 1.10.2024 - | 1.10.2023 - | |
|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| TEUR TEUR | TEUR | |
| Netto-Geldfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit | ||
| Ergebnis vor Steuern | 186 | 15.141 |
| Abschreibungen auf immaterielles Anlagevermögen und Sachanlagen | 142 | 143 |
| Zinsen und ähnliche Erträge/Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -1.492 | -16.568 |
| Veränderung des Sozialkapitals | 38 | 107 |
| -1.126 | -1.177 | |
| Veränderung der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 4 | 1.064 |
| Veränderung der sonstigen Forderungen und Vermögensgegenstände | -346 | -116 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 75 | -55 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen | 399 | 74 |
| Unternehmen | ||
| Veränderung der kurzfristigen Rückstellungen | -120 | 9 |
| Veränderung der übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten | 145 | 34 |
| Zahlungen für Ertragssteuern | -1 | -3 |
| Operativer Cashflow | -970 | -170 |
| Netto-Geldfluss aus der Investitionstätigkeit | ||
| Investitionen in immaterielles Anlagevermögen und Sachanlagen | -12 | -7 |
| Einzahlungen aus Zinserträgen | 1.496 | 16.576 |
| 1.485 | 16.569 | |
| Netto-Geldfluss aus der Finanzierungstätigkeit | ||
| Auszahlung für Zinsen | -4 | -8 |
| Gewinnausschüttung | -128.000 -128.000 | -330.000 |
| -128.004 | -330.008 | |
| Veränderung der flüssigen Mittel (einschl Cash-Pooling) | -127.490 | -313.609 |
| Anfangsbestand der flüssigen Mittel (einschl Cash-Pooling) | 134.033 | 447.642 |
| Endbestand der flüssigen Mittel | 6.543 | 134.033 |
| davon: Forderungen gegenüber dem Konzern-Cash-Pooling | 6.543 | 134.033 |
1.3.3. Ökologische und soziale Aspekte
Im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2024 bis 30. September 2025 betrug der durchschnittliche Beschäftigtenstand 22 Mitarbeiter (VJ 20 Mitarbeiter).
Die Gesellschaft legt einen Fokus auf Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten für die MitarbeiterInnen, um Fachbereiche aus eigenen Reihen zu besetzen. Ziel der MCCAP Holding GmbH ist es, im Wettbewerb um motivierte und engagierte MitarbeiterInnen in der österreichischen Großund Einzelhandelslandschaft zeitgemäß zu bestehen, um das für die nächsten Geschäftsjahre geplante Wachstum sicherzustellen.
Nachhaltigkeit zählt zu den strategischen Zielen und ist wesentlicher Faktor im Unternehmen. Im Kern geht es darum, die Veränderung hin zu verantwortungsvollem und nachhaltigem Wirtschaften voranzubringen – innerhalb des Geschäftsbetriebs, aber vor allem in der Zusammenarbeit mit Lieferanten und Kunden.
1.3.4. Weitere nicht finanzielle Leistungsindikatoren 1 Ì
Der durchschnittliche Belieferungsumsatz je Mitarbeiter ist im Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr um 29,1% gestiegen.
Der durchschnittliche Umsatz je Kunde ist im Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr um 11,0% gestiegen.
Der durchschnittliche Umsatz je Einkauf hat sich im Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr um 3,2% reduziert.
Die Anzahl der aktiven Kunden beträgt am Bilanzstichtag 30.09.2025 0,5 Tausend und ist gegenüber dem Vorjahr um 16,3% angestiegen.
1.4. Wichtige Ereignisse während des Geschäftsjahres
Wichtige Ereignisse während des Geschäftsjahres lagen nicht vor.
2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken
2.1. Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Für das Jahr 2025/26 rechnet die MCCAP Holding GmbH mit einer weiteren Umsatzsteigerung und einer moderaten Kostenentwicklung, sodass auf dem Weg zur Marktführerschaft im Premium Belieferungsgeschäft ein verbessertes Betriebsergebnis erwartet werden kann.
2.2. Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Für das Berichtsjahr 2025/26 ist mit keinen, außerhalb des üblichen Geschäftes liegenden, Risiken zu rechnen.
1 Kennzahlen beziehen sich teilweise auf Auswertungen der internen Berichterstattung '
2.3. Finanzinstrumente, Risken und Strategien
Das Unternehmen bediente sich im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2024 bis 30. September 2025 keiner originärer und derivativer Finanzinstrumente zur Absicherung von Preis-, Währungs-, Forderungsausfall- oder Zinsrisiken.
3. Bericht über die Forschung und Entwicklung
Die MCCAP Holding GmbH, Wien, war im Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2024 bis 30. September 2025 auf dem Gebiet Forschung und Entwicklung nicht aktiv.
MCCAP Holding GmbH, Wien Die Geschäftsführung:
Thierry Guillon-Verne
Holger Jöckel Gero Dittrich
Wien, am 24. November 2025