Inhaltsverzeichnis
1. Lagebericht
1.1. Erläuterungen über die wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Rahmenbedingungen
Haupttätigkeit der Gesellschaft ist der Großhandel mit Metall- und Kunststoffwaren für Bauzwecke sowie Installationsbedarf für Gas, Wasser und Heizung.
Der Kundenstock umfasst ungefähr 3000 Kundenadressen.
1.2. Analyse des Geschäftsverlaufes, des Geschäftsergebnisses und der Lage des Unternehmens
Das Geschäftsjahr 2025 war wie erwartet wieder kein leichtes. Trotz aller Bemühungen mussten wir einen Umsatzrückgang in der Höhe von 10% hinnehmen.
Der Preisdruck war auch 2025 sehr hoch und wird sich 2026 nicht sichtlich bessern. Auf Grund der aktuellen globalen Krisen sehen wir 2026 auch als mindestens gleich schwierig wie 2025. Leider ist auf Grund des Krieges im Nahen Osten mit stark steigenden Transportkosten und Energiekosten zu rechnen. Dies wird sich in den Einkaufspreisen widerspiegeln.
Da unser Unternehmen gut aufgestellt ist, sehen wir uns für die Herausforderungen im Jahre 2026 gut gerüstet und planen für 2026 ein leichtes Wachstum von 3-5% ein.
Im Jahre 2026 sind Investitionen in der Höhe von 0,3 Mio geplant. Dazu zählen die Sanierung der WC-Anlagen und des Aufenthaltsbereich im Lager, Einbau eine WLAN-Netzes im Lager, Steuerungstechnische Modernisierung unserer Prüfstände.
Im Jahr 2025 wurden durchschnittlich 17 Personen beschäftigt und der Mitarbeiterstand war konstant. Die Personalfluktuation ist gering. Auf Grund im Jahre 2026 anstehender Pensionierungen, haben wir den Mitarbeiterstand bereits im letzten Quartal 2025 erhöht
2. Lage der Gesellschaft
2.1. Vermögenslage
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | +/- | ||
|---|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | TEUR | % | |
| kurzfristiges Umlaufvermögen | ||||
| Vorräte | 2.279 | 2.652 | -373 | -14,1 |
| Lieferforderungen | 599 | 159 | 440 | 277,2 |
| sonstige Forderungen | 668 | 627 | 41 | 6.6 |
| flüssige Mittel | 2.456 | 2.022 | 434 | 21,5 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 7 | 12. | -5 | -40,6 |
| 6.009 | 5.472 | 538 | 9,8 | |
| kurzfristiges Fremdkapital | ||||
| kurzfristige Rückstellungen | 215 | 235 | -19 | -8,3 |
| Lie ferverbindlichkeiten | 222 | 249 | -27 | -10,8 |
| sonstige Verbindlichkeiten | 333 | 223 | 110 | 49.6 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 2 | 7 | -5 | -74,1 |
| 772 | 714 | 59 | 8,3 | |
| Working Capital (Netto-Umlaufvermögen) | 5.237 | 4.758 | 479 | 10,1 |
| Anlagevermögen | ||||
| Immaterielles Vermögen | 150 | 123 | 28 | 22,6 |
| Sachanlagen | 2.381 | 2.274 | 107 | 4.7 |
| Finanzanlagen | 1.335 | 1.335 | 0 | 0,0 |
| 3.867 | 3.732 | 135 | 3,6 | |
| langfristiges Fremdkapital | ||||
| langfristige Rückstellungen | 1.153 | 879 | 274 | 31,2 |
| Reinvermögen (Eigenkapital) | 7.951 | 7.611 | 339 | 4,5 |
| Stammkapital | 35 | 35 | 0 | 0,0 |
| Bilanzgewinn | 7.894 | 7.567 | 327 | 4,3 |
| Investitionszuschüsse | 8 | 10 | -1 | -13,2 |
| Summe Eigenkapital | 7.938 | 7.611 | 326 | 4,3 |
| Summe Fremdkapital | 1.938 | 1.601 | 337 | 21,0 |
| Bilanzsummendifferenz | 13 | 0 | 13 | k. A. |
| Bilanzsumme | 9.889 | 9.213 | 676 | 7,3 |
2.2. Finanzlage
- Liquidität und Verschuldungsgrad
| 31.12.2025 | 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Liquidität | 0,41 | 0,37 | 0,20 |
| Verschuldungsgrad in % | 24,42 | 21,04 | 27,35 |
- Kapitalflussrechnung
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| TEUR | TEUR | |
| Ergebnis vor Steuern | 825 | 1.383 |
| Überleitung auf den Netto-Geldfluss aus dem Ergebnis vor Steuern | ||
| Verlust aus dem Abgang von Vermögensgegenständen des | ||
| Investitionsbereichs | 0 | 0 |
| Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens | ||
| sowie auf Wertpapiere des Umlaufvermögens | 195 | 161 |
| Erträge aus der Auflösung von Bewertungsreserven aus | ||
| Investitionszuschüssen | -1 | -1 |
| Geldfluss aus dem Ergebnis | 1.019 | 1.542 |
| Zu-/Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | ||
| sowie anderer Aktiva | -32 | 992 |
| Zunahme der Rückstellungen, ausgenommen für Steuern vom Einkommen | 255 | 128 |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie | ||
| anderer Passiva | 82 | -290 |
| 498 | 990 | |
| Netto-Geldfluss aus dem Ergebnis vor Steuern | 1.324 | 2.373 |
| Zahlungen für Steuern | ||
| Steuern vom Einkommen | -148 | -255 |
| sonstige Forderungen aus Steuern | -60 | -342 |
| Veränderungen Steuerrückstellungen | 0 | -104 |
| -208 | -701 | |
| Netto-Geldfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 1.116 | 1.672 |
| Netto-Geldfluss aus der Investitionstätigkeit | ||
| Forderungen aus Anlagenabgängen | -2 | 0 |
| Anlagenzugänge It. Anlagenspiegel (ohne Finanzanlagen) | -330 | -306 |
| Investitionszuschüsse | 0 | 9 |
| -332 | -297 | |
| Netto-Geldfluss aus der Finanzierungstätigkeit | ||
| Auszahlungen aus der Bedienung des Eigenkapitals | -350 | -350 |
| zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes | 434 | 1.025 |
| Finanzmittelbestand am Beginn der Periode | 2.022 | 999 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 2.456 | 2.024 |
2.3. Ertragslage
| 2025 | 2024 | +/- | ||
|---|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | TEUR | % | |
| Umsatzerlöse | 13.425 | 14.059 | -634 | -4,5 |
| Bestandsveränderungen | 651 | 804 | -152 | -18,9 |
| Betriebsleistung | 14.076 | 14.863 | -786 | -5,3 |
| Aufwendungen für Material und sonstige bezogene | ||||
| Leistungen | ||||
| Materialaufwand | 8.786 | 9.068 | -281 | -3,1 |
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | 392 | 435 | -43 | -10,0 |
| Skontoerträge, Boni, Rabatte | -149 | -159 | 10 | -6,5 |
| 9.029 | 9.344 | -315 | -3,4 | |
| Rohertrag I | 5.047 | 5.519 | -472 | -8,6 |
| Personalaufwand | ||||
| Gehälter | 1.067 | 1.039 | 28 | 2.7 |
| soziale Aufwendungen | 337 | 341 | -4 | -1,3 |
| davon Aufwendungen für Altersversorgung davon Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene | 18 | 13 | 5 | 40,8 |
| Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und | ||||
| Pflichtbeiträge | 295 | 291 | 5 | 1,7 |
| 1.404 | 1.380 | 24 | 1,7 | |
| Rohertrag II | 3.643 | 4.138 | -495 | -12,0 |
| sonstige betriebliche Erträge | 277 | 436 | -158 | -36,4 |
| sonstige betriebliche Aufwendungen | 3.090 | 3.261 | -172 | -5.3 |
| Finanzerträge | ||||
| Erträge aus Beteiligungen | 161 | 225 | -64 | -28,5 |
| sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 29 | 6 | 23 | 365,1 |
| 190 | 231 | -41 | -17,9 | |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen | ||||
| (EBITDA) | 1.020 | 1.544 | -524 | -33,9 |
| Abschreibungen | 195 | 161 | 34 | 21,3 |
| Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) | 825 | 1.383 | -558 | -40,3 |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | 825 | 1.383 | -558 | -40,3 |
| Steuern vom Einkommen | 148 | 255 | -107 | -42,0 |
| Jahresüberschuss | 677 | 1.128 | -450 | -39,9 |
3. Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft, Risikobericht
3.1. Allgemeiner Risikobericht hinsichtlich des Gesamtunternehmens
Die Umsatzsituation ist schwierig, da auf Grund des Markteinbruches massive Überkapazitäten bestehen.
Wesentliches Geschäftsrisiko besteht im Marktverhalten der Mitbewerber und der weiteren Marktentwicklung.
Das Risiko von Schadensfällen wird durch Haftpflichtversicherungen ausreichend abgedeckt.
Makroökonomische Rahmenbedingen wie die allgemeine wirtschaftliche Situation sowie politische Entwicklungen (Steuern, Umweltpolitik) spielen branchenbedingt ebenfalls eine bedeutende Rolle und müssen stets kritisch geprüft werden.
Bestandsgefährdende Risiken sind derzeit nicht erkennbar.
Grundsätzlich sehen wir optimistisch in die Zukunft und sehen uns gut für die Herausforderungen gerüstet.
3.2. "Spezieller" Risikobericht bezüglich originärer und derivativer Finanzinstrumente
Die in der Bilanz ausgewiesenen originären Finanzinstrumente sind Gegenstand des allgemeinen Risikomanagements des Unternehmens, welches in den Buchhaltungs- und Bilanzierungsmethoden seinen Niederschlag findet. Außer den bereits im Jahresabschluss und im Anhang berücksichtigten Risiken bestehen keine weiteren Preisänderungs-, Ausfall-, Liquiditäts- und Cash-Flow-Risken.
Derivative Finanzinstrumente sind derzeit nicht vorhanden.
4. Sonstiges
4.1. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres
Es sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung für das Unternehmen zu berichten.
4.2. Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Für das laufende Geschäftsjahr wird mit demselben Umsatz wie 2024 gerechnet.
4.3. Forschung und Entwicklung
Wir sind bemüht, unsere Produkte hinsichtlich Schichtungsverhalten und Stillstandsverlustes kontinuierlich zu verbessern.
4.4. Zweigstellen
Derzeit gibt es keine Zweigstellen.
Lochau, am 2.4.2026
Gilbert Lux Geschäftsführer