Lagebericht 2024

IKO Holding GmbH Lagebericht zum 31.12.2024 gemäß §243 UGB

1. Bericht über den Geschä sverlauf und die wirtscha liche Lage

- Geschä sentwicklung

IKO HOLDING GmbH, nachstehend "die GesellschaŌ" genannt, wurde 2004 gegründet und ist unter der Registernummer FN 244460a mit Sitz in Führichgasse 8/9, 1010, Wien, Österreich registriert.

Die GesellschaŌ ist internaƟonal als Lieferant von Spezialmaschinen der globalen Hersteller tä Ɵg und bietet qualifizierte Dienstleistungen in den GUS-Ländern an, mit Ausnahme der Russischen Födera Ɵon. Die GesellschaŌ besƟmmt die Entwicklungsstrategie, überwacht die Effizienz der InvesƟƟonen und stellt die Handelsfinanzierung für die TochtergesellschaŌen der IKO-Gruppe sicher.

Die IKO-Gruppe ist in Armenien, Weißrussland, Kirgisistan, Tadschikistan und Usbekistan durch ihre TochtergesellschaŌen unter der Marke IKO-Gruppe vertreten.

Die Kapitalstruktur der GesellschaŌ besteht zum 31.12.2024 aus dem Gründungskapital in Höhe von EUR 100.000,00, Kapitalrücklagen in Höhe von EUR 603.950,00 und Bilanzgewinn in Höhe von EUR 5.913.690,55. Das Kontrollorgan der GesellschaŌ wird durch den Aufsichtsrat vertreten, dem 3 (drei) Mitglieder und GesellschaŌer angehören. Alle Rechte und P flichten der oben genannten Organe sind im GesellschaŌsvertrag festgelegt.

Die GesellschaŌerstruktur ist im Folgenden schemaƟsch dargestellt (s. Anhang 1).

Die GesellschaŌer der GesellschaŌ sind die Comprea PrivatsƟŌung sowie Herr Aleksandr Belozerov und Herr Valerii Stolbov, die jeweils 76 %, 18 % bzw. 6 % des Stammkapitals der Gesellscha Ō halten.

Die GesellschaŌ haƩe eine nicht-kommerzielle Repräsentanz in Russland. Ihre Aufgaben und FunkƟonen umfassten Markƞorschung und Werbung. Die Entscheidung, die Repräsentanz in Russland zu schließen, wurde bereits im GeschäŌsjahr 2022 getroffen. Die endgülƟge Schließung der Repräsentanz ist im April 2025 erfolgt.

Die HaupƩäƟgkeit der GesellschaŌ besteht im Handel mit Maschinen von KOMATSU und Dynapac. Zudem erfolgt der Verkauf von Ersatzteilen sowie die Erbringung von Garan Ɵeleistungen für Maschinen und Ausrüstungen von KOMATSU und Dynapac durch die TochtergesellschaŌen in Usbekistan, Armenien, Kirgisistan und Tadschikistan.

Im Jahr 2022 schloss die GesellschaŌ Generalverträge mit der KOMATSU Mining GmbH ab und erhielt ein VertriebszerƟfikat für die Lieferung und Wartung von KOMATSU-Untertagebaumaschinen für die Gewinnung von Hartgestein. In den kommenden Jahren wird auf Basis dieser Verträge ein erhöhtes Volumen abgewickelt werden.

Die GesellschaŌ hat außerdem folgende Vereinbarungen getroffen: mit Mitsui&Co GmbH für die Lieferung von in Japan hergestellten KOMATSU-Maschinen; eine weitere mit KOMATSU EUROPE INTERNATIONAL N.V. und KOMATSU GERMANY GmbH für die Lieferung von in Europa produzierten KOMATSU-Maschinen und Ersatzteilen; sowie eine Vereinbarung mit KOMATSU America LLC für die Lieferung von in den Vereinigten Staaten von Amerika hergestellten Maschinen und Ersatzteilen.

Die GesellschaŌ beschäŌigte zum 31.12.2024 13 Personen und zum 31.12.2023 12 Personen.

Im Jahr 2024 war die weltpoliƟsche Lage stabil. Die SituaƟon zwischen Russland und der Ukraine haƩe keinen Einfluss auf die AkƟvitäten des Unternehmens, da die Russische Födera Ɵon vollständig aus der LogisƟkkeƩe für die Lieferung von Maschinen und Ersatzteilen ausgenommen wurde.

Die GeschäŌsführung beobachtet ständig die Entwicklung der wirtschaŌlichen, poliƟschen und geopoliƟschen SituaƟon und ergreiŌ Maßnahmen, die sie für notwendig erachtet, um die Stabilität und Entwicklung der AkƟvitäten des Unternehmens und seiner Tochtergesellscha Ōen in absehbarer ZukunŌ aufrechtzuerhalten.

- Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Der in EUR dargestellte Jahresabschluss der Gesellscha Ō wird maßgeblich vom Wechselkurs EUR/USD beeinflusst, da 90 % des Umsatzes und der Verkäufe in USD abgerechnet werden. Daher belief sich der für 2024 und 2023 ausgewiesene Handelsumsatz auf gerundet EUR Mio 94,96 bzw. EUR Mio 89,33, was einer Erhöhung von 6% entsprach.

Der durchschniƩliche USD/EUR-Wechselkurs wurde mit 1,07195 bzw. 1,08665 in den Jahren 2024 und 2023 berechnet. Die Wechselkursgewinne im Jahr 2024 beliefen sich auf Mio EUR 1,8 und die Wechselkursverluste im Jahr 2024 auf Mio EUR 3,4, d. h. ein Effekt von Mio EUR -1,6. Wechselkursgewinne im Jahr 2023 beliefen sich auf Mio EUR 4,3 und die Wechselkursverluste im Jahr 2023 auf Mio EUR 1,4, so dass sich ein Effekt von Mio EUR 2,8 ergab.

Im Jahr 2024 baute die IKO Holding GmbH ihr Angebot an Bau- und Bergbaumaschinen weiter aus. Neben Komatsu bietet das Unternehmen derzeit auch andere Marken wie Dynapac, Magni und Manitou an.

Ein bedeutender Anteil der Umsätze der IKO Holding GmbH ist auf den daraus resul Ɵerenden Verkauf von Ersatzteilen zurückzuführen.

Ersatzteile sind ein margenstarkes Produkt. Die durchschniƩliche Rentabilität für Ersatzteile liegt bei 30-40%.

Die Kosten für Handelswaren und erworbene Dienstleistungen betrugen im Jahr 2024 Mio EUR 89 und im Jahr 2023 gerundet Mio EUR 81. Die Personalkosten beliefen sich im Jahr 2024 auf Mio EUR 2,3 und im Jahr 2023 auf gerundet Mio EUR 1,6. Planmäßige Abschreibungen und Amor ƟsaƟonen betrugen im Jahr 2024 TEUR 26 und im Jahr 2023 TEUR 8,6.

Ausländische Steuern betreffen die in Rechnung gestellten Umsatzsteuern anderer Länder und betrugen und im Jahr 2024 TEUR 121 und im Jahr 2023 TEUR 253.

Die übrigen betrieblichen Aufwendungen betragen im Jahr 2024 Mio EUR 6,4 und im Jahr 2023 Mio EUR 6,7.

Im Jahr 2016 änderte die IKO Holding GmbH ihren Status von einer passiven Beteiligungsgesellscha Ō zu einem akƟven Handelsunternehmen. Die InvesƟƟonstäƟgkeiten der GesellschaŌ bestehen darin, die TochtergesellschaŌen durch InvesƟƟonen in Maschinen- und Ersatzteilbestände sowie durch die Gewährung von Darlehen zur GeschäŌsentwicklung zu unterstützen. Als Ergebnis bekommt die GesellschaŌ Erträge aus Beteiligungen, welche sich im Jahr 2024 Null betrugen (Vorjahr: TEUR 36). Da die im Jahresabschluss 2024 iHv Mio EUR 1,687 ausgewiesenen Dividendenforderungen gegenüber der IMA bis zum Zeitpunkt der Jahresabschlusserstellung nicht vollständig bezahlt wurden, wurde die Dividendenforderung der IMA im Jahresabschluss 2024 teilweise iHv Mio EUR 1,438 wertberich Ɵgt.

Die im Jahresabschluss 2024 der IKO Holding GmbH ausgewiesenen Darlehensforderungen gegenüber den TochtergesellschaŌen (in Summe Mio EUR 1,865) wurden bereits in der Vergangenheit zur Gänze wertberichƟgt, da deren Einbringlichkeit aufgrund der Prognosen der Tochtergesellscha Ōen zweifelhaŌ ist.

In Bezug auf die Jahresberichte und Finanzprognosen der TochtergesellschaŌen mussten keine weiteren Abwertungen auf die Beteiligungen im Jahresabschluss 2024 vorgenommen werden. Es wurden aber auch keine WertauĬolungen vorgenommen.

Das Jahresergebnis vor Steuern belief sich auf Mio EUR 1,47 im Jahr 2024 und Mio EUR 5,23 im Jahr 2023. Das Jahresergebnis nach Steuern betrug Mio EUR 1,3 im Jahr 2024 und Mio EUR 4,9 im Jahr 2023. Die GewinnausschüƩung betrug im Jahr 2023 TEUR 500. Im Jahr 2024 wurden keine GewinnausschüƩungen vorgenommen.

- Umweltschutzmaßnahmen und Umweltbilanz

Da das Unternehmen im Handel täƟg ist, sind Umweltschutzmaßnahmen nur im sehr begrenzten Ausmaß möglich.

- Personal- und Sozialwesen

Die meisten Mitarbeiter von IKO Holding GmbH sind am Standort Wien, Österreich, wohnha Ō und täƟg. Einige unterstützende TäƟgkeiten werden von Mitarbeiter ausgeführt, die in anderen Ländern wohnhaŌ sind und online ihre TäƟgkeit erbringen. Das Unternehmen bietet eine großzügige UrlaubspoliƟk und beachtet rigoros die Erfüllung sämtlicher personalbezogenen Verp flichtungen und Auflagen.

Finanzierungskennzahlen:

IKO Holding GmbH

- Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzs chtag

Es lagen keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzs Ɵchtag vor.

2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken der Gesellscha Das Unternehmen beabsichƟgt, seine AkƟvitäten als Lieferant von Geräten und Ersatzteilen von KOMATSU, DYNAPAC, MANITOU, MAGNI und anderen Marken in den Regionen Usbekistan, Armenien, Kirgisistan und Tadschikistan fortzusetzen.

Es ist geplant, den Marktanteil für den Verkauf von Ersatzteilen und Dienstleistungen in Usbekistan zu erweitern, da dort ein großer Verkauf von Bergbaumaschinen staƪindet. Im Jahr 2025 ist geplant, mehr als 200 Einheiten von Bergbaumaschinen zu verkaufen.

In Armenien wird der Marktanteil für Bergbaumaschinen weiter ausgebaut. Es werden Verträge mit großen Bergbauunternehmen, wie z.B. dem Kupfer-Molybdän-Kombinat Zangezur CJSC, GeoProMining Gold, der Bergbau- und Verarbeitungsanlage Kapan und dem Kupfer-Molybdän-Kombinat Agarak, erneuert.

In Kirgisistan wird der Marktanteil für Bergbaumaschinen erweitert. Der Verkauf von 5 Einheiten ist für 2025 geplant.

In Tadschikistan wird der Marktanteil für Baumaschinen und -öle ausgebaut. Für 2025 ist geplant, 5 bis 7 Einheiten Baumaschinen zu verkaufen. Aufgrund des Wechsels der lokalen Geschä Ōsführung konnte der der Umsatz gesteigert werden und die Darlehensverpflichtungen des Unternehmens reduziert werden.

Das Risikomanagement bleibt eines der wichƟgsten Elemente der GeschäŌstäƟgkeit, insbesondere angesichts der SankƟonen gegen Unternehmen, die mit Russland in Verbindung stehen. Dies wird von Managern auf verschiedenen Ebenen überwacht: vom Abschluss von Rahmenverträgen und Vereinbarungen bis hin zu den Liefer- und Zahlungsprozessen. Die internen Kontrollen sämtlicher Prozesse und Vorgänge erfolgt sowohl durch die Finanzabteilung, als auch durch den Aufsichtsrat sowie durch externe Partner (einschließlich Outsourcing-Dienstleistungen).

- Voraussichtliche Entwicklung der Gesellscha

Bergbauprojekte bilden weiterhin der Kern des Geschä Ōs der IKO Holding GmbH. Es werden auch in der ZukunŌ weiterhin Bergbaumaschinen und -ausrüstungen an große Bergbaukunden in Usbekistan und Armenien geliefert.

Für das Jahr 2025 gibt es Pläne im Rahmen eines GroßauŌrags über 40 Einheiten des Bergbau- Muldenkippers Komatsu HD785-7, und zwar in Höhe von fast 40.000.000 US-Dollar.

Im Jahr 2025 erfolgte bereits eine Unterzeichnung der Verträge über die Lieferung von Komatsu Raupenbaggern PC4000 und PC3000 im Wert von 19.000.000 US-Dollar.

Weiters wurde im Jahr 2025 ein Vertrag über die Lieferung von 9 Einheiten von Komatsu WA900-8R Radladern im Wert von fast 15.000.000 US-Dollar unterzeichnet.

Der Ausbau von langfrisƟgen geschäŌlichen Beziehungen zu den größten staatlichen Kunden Usbekistans hat weiterhin höchste Priorität.

Der usbekische Markt stellt weiterhin einen zentralen Absatzschwerpunkt für schwere Bergbaumaschinen dar: und zwar Seilwagen, Lader der WE-Serie, UHR-Maschinen und Sprenglochbohrer. Unsere wichƟgsten Kunden sind in der Gewinnung von Rohstoffen sowohl im Tagebau als auch im Untertagebau tä Ɵg.

Es werden außerdem weiterhin Beziehungen zur Zangezur Copper-Molybdenum Combine AG in Armenien aufgebaut. In den Jahren 2025-2026 soll weitere KOMATSU-Ausrüstung im Wert von 20.000.000 US-Dollar geliefert werden.

Der Verkauf von Baumaschinen wächst in Armenien und dieser Markt wird sich in den kommenden Jahren entwickeln. Im Jahr 2025 ist eine Steigerung des Absatzes auf 100 Einheiten geplant.

Das Unternehmen erweitert konƟnuierlich seine personellen Kapazitäten und rekruƟert gezielt hochqualifizierte FachkräŌe in den Bereichen Vertrieb, LogisƟk, MarkeƟng und Kundendienst. Ziel ist es, die betriebliche Effizienz nachhalƟg zu steigern. Die Basis des GeschäŌskonzepts von IKO Holding GmbH stellen langfrisƟge InvesƟƟonen und zukunŌsorienƟerten GeschäŌsbeziehungen.

- Bewertung von wesentlichen Risiken und Unsicherheiten

Das wahrscheinlichste Risiko für das GeschäŌ besteht in der Wechselkursdifferenz (EUR/USD) sowie in der Gefahr der Abwertung lokaler Währungen in den Ländern, in denen die GesellschaŌ ihre Tochterunternehmen hat. Dabei werden unter anderem interne Richtlinien für die Finanzbuchhaltung sowie Regeln für das Management von Vermögens- und Finanzrisiken angewandt. Die Krise in der Ukraine führte zu zusätzlichen Unterbrechungen in den Logis ƟkkeƩen und zu erheblichen Steigerungen der Preise im Transportsektor, die bereits nach der COVID-19-Pandemie hoch waren. Diese Situa Ɵon führte zu einem weltweiten AnsƟeg der Transportkosten und wirkte sich erheblich auf die LogisƟkkosten in den GUS-Ländern aus. Lkw-Lieferungen in Europa sind nach wie vor sehr teuer.

Dennoch führt die IKO Holding GmbH keine GeschäŌe, die den SankƟonen der EU und der USA unterliegen, vor allem nicht mit russischen Unternehmen, und betreibt keine HandelsakƟvitäten in Russland.

- Forschungs- und Entwicklungsbericht

Die GesellschaŌ führt keine Forschungs- und Entwicklungsarbeiten in irgendeinem Bereich durch und stützt sich ausschließlich auf Berichte, die von externen Quellen im Bereich Bergbau und Bauwesen bereitgestellt werden.

3. Bericht über die wich gsten Merkmale der internen Kontrolle und des

Risikomanagementsystems in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess

Die GesellschaŌ arbeitet weiterhin an der Weiterentwicklung und Stärkung des Systems der internen Kontrolle und des Risikomanagements sowohl für sich selbst als auch für die Tochtergesellscha Ōen. Das Risikomanagement spielt eine zentrale Rolle bei der TäƟgkeit der GesellschaŌ. Die mit der GeschäŌstäƟgkeit verbundenen finanziellen Risiken werden durch interne Kontrollen und Analysen von Finanzexperten überwacht und gesteuert. Darüber hinaus wird die ExperƟse externer Finanzberatungsunternehmen sowie Steuerberater in Anspruch genommen. Zu den potenziellen Risiken, die ständig überwacht werden müssen, gehören Währungsrisiken, Zinsrisiken, Preisrisiken usw.

Die GesellschaŌ arbeitet an der Entwicklung und Einführung des IT-Systems 1S ERP. Dieses System dient der Erfassung der laufenden HandelsgeschäŌe nach IFRS und der Erstellung umfassender Berichte über die GeschäŌstäƟgkeit und die Ergebnisse der GesellschaŌ. Es schaŏ Klarheit über alle GeschäŌsvorgänge und ermöglicht eine zuverlässige Bewertung der finanziellen Leistung, was die Planung und Vorhersage erleichterten.

Der Buchhaltungsprozess ist für die Gesellscha Ō von besonderer Bedeutung, da er interne und externe Nutzer mit genauen Daten und Finanzberichten versorgt. Dieser Prozess wurde an eine SteuerberatungsgesellschaŌ ausgelagert. Jeder Vorgang und jede TransakƟon unterliegen der Überprüfung auf verschiedenen Ebenen des Finanz- und Rechtskontrollsystems. Fachleute der Finanzabteilung, das Topmanagement, der GeschäŌsführer und der Aufsichtsrat sind involviert und übernehmen Aufgaben entsprechend ihrer Zuständigkeiten. Das Vier-Augen-Prinzip wird auf jeder

Ebene eines GeschäŌsprozesses angewendet: Die Abteilungsleiter kontrollieren die erste Ebene und Finanzexperten die zweite. Die Kontrolle erfolgt über das IT-System 1S und die Online-Plaƪorm BITRIX24 für den InformaƟonsaustausch. Jeder Prozess oder Vorgang wird von den Verantwortlichen, FührungskräŌen und Finanzexperten beschrieben, bestä Ɵgt und genehmigt.

Die Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Geschä Ōsführers und des Aufsichtsrats sind in der Satzung der GesellschaŌ festgelegt und werden durch die Protokolle und Beschlüsse umgesetzt. Der Aufsichtsrat überwacht die finanzielle Leistung, Berichte und Compliance-Fragen. Dies erfolgt vierteljährlich durch Online-MeeƟngs und einmal jährlich durch ein persönliches Treffen. Während dieser Sitzungen präsenƟeren der GeschäŌsführer und der Finanzdirektor die finanziellen Ergebnisse, Prognosen und GeschäŌspläne für neue Projekte. Dabei werden verschiedene finanzielle Kennzahlen und Leistungsindikatoren (KPIs) ausführlich erläutert und disku Ɵert.

4. Zukün ige Aussichten und Perspek ven der Geschä sentwicklung

Aufgrund seiner umfangreichen Erfahrung in der Branche und seiner langjährigen Beziehungen zu den Herstellern Komatsu und Dynapac, wird sich das Unternehmen weiterhin auf den Verkauf von Bau- und Bergbaumaschinen konzentrieren, eine breite PaleƩe von Maschinen und Ersatzteilen anbieten und GaranƟedienstleistungen in den Regionen Usbekistan, Armenien, Kirgisistan und Tadschikistan direkt und über seine TochtergesellschaŌen anbieten.

Das Unternehmen entwickelt einen langfrisƟgen Businessplan für den Ausbau und die Modernisierung der Infrastruktur und setzt diesen in Zusammenarbeit mit Partnern wie Komatsu, Dynapac und anderen um. Das Unternehmen invesƟert in zukünŌige Projekte, um Servicezentren und Lager in allen Regionen zu schaffen.

Im Jahr 2025 eröffnete das Unternehmen zusätzliche Girokonten bei der niederländischen Niederlassung der MUFG Bank (Europe) N.V., wodurch sich das Cash-Management des Unternehmens erhöhte. Das Unternehmen arbeitet weiterhin an der Erö ffnung von Konten bei der armenischen Bank UNIBANK, was die Diversifizierung der Gelder des Unternehmens sowie die Beschleunigung der gegenseiƟgen Abrechnungen mit einer Tochtergesellscha Ō in Armenien ermöglichen wird.

Anhang 1: Struktur der IKO-Gruppe

IKO Holding GmbH (Vienna, Austria)

Mining Machinery (Kazakhstan) 100% capital owner KOM Ma

KOMEK MACHINERY LLC (Rassia) 5% capital

KOMEK MACHINERY Kazakhstan 5% capital

Wien, 25.06.2025

Aleksandr Belozerov

GeschäŌsführer der IKO Holding