Inhaltsverzeichnis
1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage
• Geschäftsverlauf
Bedingt durch das nach wie vor hohe Zinsniveau und die hohe Inflationsrate war die Baukonjunktur weiterhin schwach und der private Konsum zurückhaltend und damit verbunden eine geringere Nachfrage an Bauprodukten, was zu einem weiteren Umsatzeinbruch führte. Die Betriebsleistung ist im Geschäftsjahr 2024/2025 im Vergleich zum Vorjahr um ca. 7,1 %, auf TEUR 19.447 gesunken. Die Deckungsbeiträge sind ebenfalls gesamthaft gesehen gesunken.
Das Ergebnis vor Steuern lag mit TEUR -1.127 deutlich unter dem Vorjahr (TEUR 769), ebenso deutlich lag der Betriebserfolg mit TEUR - 1.160 deutlich unter dem Vorjahr (TEUR 746). Die Eigenkapitalrentabilität lag im Geschäftsjahr 2024/2025 bei -24,8 und die Gesamtkapitalrentabilität bei -14,4 %. %
Die Gesamtmitarbeiterzahl lag im Durchschnitt bei 57 Mitarbeitern.
• Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Geschäftsergebnis und Ertragslage
| in | 2024/2025 | 2023/2024 | |
|---|---|---|---|
| Rohergebnis | TE | 4.435 | 5.978 |
| Sonstige betriebliche | |||
| Erträge | Te | 78 | 101 |
| Personalaufwand | Te | -3.998 | -3.688 |
| Abschreibungen | TE | -500 | -470 |
| Sonstiger betrieblicher | |||
| Aufwand | Te | -1.175 | -1.175 |
| Betriebserfolg | Te | -1.160 | 746 |
| Finanzerfolg | Te | 33 | 23 |
| Ergebnis vor Steuern | TE | -1.127 | 769 |
| 2024/2025 2023/2024 | ||
|---|---|---|
| Te Te | ||
| Ergebnis vor Steuern | -1.127 | 769 |
| Überleitung auf den Netto-Geldfluss aus dem Ergebnis vor Steuern | ||
| Gewinn aus dem Abgang von Vermögensgegenständen des Investitionsbereichs | -2 | -46 |
| Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens sowie auf | ||
| Wertpapiere des Umlaufvermögens | 500 | 470 |
| Erträge aus der Auflösung von Bewertungsreserven aus Investitionszuschüssen | -7 | -4 |
| Geldfluss aus dem Ergebnis | -636 | 1.189 |
| Zu-/Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie | ||
| anderer Aktiva | -167 | 913 |
| Abnahme der Rückstellungen, ausgenommen für Steuern vom Einkommen | -25 | -377 |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer | ||
| Passiva | 1.135 | -671 |
| 943 | -135 | |
| Netto-Geldfluss aus dem Ergebnis vor Steuern | 307 | 1.053 |
| Zahlungen für Steuern | ||
| sonstige Verbindlichkeiten aus Steuern vom Einkommen | 4 | 2 |
| Netto-Geldfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 311 | 1.055 |
| Netto-Geldfluss aus der Investitionstätigkeit | ||
| Einzahlungen aus Anlagenabgang (ohne Finanzanlagen) | 6 | 55 |
| Anlagenzugänge It. Anlagenspiegel (ohne Finanzanlagen) | -279 | -598 |
| Investitionszuschüsse | ||
| 4 | -3 | |
| Netto-Geldfluss aus der Finanzierungstätigkeit | -269 | -546 |
| Auszahlungen aus der Bedienung des Eigenkapitals | -502 | -541 |
| Einzahlungen/Auszahlungen für die Aufnahme/Tilgung von sonstigen Finanzkrediten | 213 | 0 |
| -289 | -541 | |
| zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes | -247 | -32 |
| Finanzmittelbestand am Beginn der Periode | 853 | 885 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 606 | 853 |
| Nettoverschuldung (Net Debt) | EUR | EUR |
|---|---|---|
| verzinsliches Fremdkapital | 1.019.272,94 | 1.034.420,14 |
| - flüssige Mittel | -606.123,20 | -852.514,66 |
| Nettoverschuldung | 413.149,74 | 181.905,48 |
| Nettoumlaufvermögen | ||
|---|---|---|
| (Working Capital) | EUR | EUR |
| Umlaufvermögen | 5.217.812,19 | 5.269.809,39 |
| langfristiges | ||
| - Umlaufvermögen | 0,00 | 0,00 |
| kurzfristiges | ||
| = Umlaufvermögen | 5.217.812,19 | 5.269.809,39 |
| - kurzfristiges Fremdkapital | -3.103.356,77 | -1.761.373,69 |
| Nettoumlaufvermögen | 2.114.455,42 | 3.535.435,70 |
Vermögenslage
| in | 31.03.2025 | Anteil | 31.03.2024 | Anteil | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aktiva | Te | 7.903 | 8.206 | ||
| Langfristiges | |||||
| Vermögen | Te | 2.685 | 34% | 2.910 | 35% |
| Kurzfristiges | |||||
| Vermögen | TE | 5.218 | 66% | 5.296 | 65% |
| Passiva | TE | 7.903 | 8.206 | ||
| Eigenkapital (inkl. | |||||
| Rücklagen) | TE | 3.781 | 48% | 5.411 | 66% |
| Langfristiges | |||||
| Fremdkapital | Te | 1.019 | 13% | 1.034 | 13% |
| Kurzfristiges | |||||
| Fremdkapital | Te | 3.103 | 39% | 1.761 | 21% |
Im Geschäftsjahr 2024/2024 wurden insgesamt Investitionen in Höhe von TEUR 279 vorgenommen. Die wesentlichen Investitionen im Sachanlagevermögen konzentrieren auf sonstige Erweiterungsund Ersatzinvestitionen im Bereich EDV-Software, Maschinen sowie Betriebsund Geschäftsausstattung.
Eigenkapitalrentabilität (Return on
Equity - ROE)
| Ergebnis vor Steuern | -24,8% | 14,7% |
|---|---|---|
| Eigenkapital |
Eigenkapital= (Anfang- und Endkapital/2)
Gesamtkapitalrentabilität (Return on Investment- ROI)
| Ergebnis vor Steuern + Zinsergebnis | -14,4 | 8,7% | |
|---|---|---|---|
| Durchschnittliches Gesamtkapital |
Equity Ratio (Eigenkapitalquote)
| Eigenkapital | 47,3% | 65,4% |
|---|---|---|
| Gesamtkapital |
2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
• Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Die globalen Herausforderungen wie u.a. Ukraine-Krieg, Zinspolitik, Inflationsentwicklung etc. sorgen weiterhin für eine schwache Baukonjunktur sowie zu einer Zurückhaltung im privaten Konsum. Der Wettbewerb ist zudem spürbar.
Der Geschäftsverlauf in den ersten Monaten des aktuellen Geschäftsjahres 2025/2026 ist gleichbleibend. Unter Berücksichtigung der globalen Herausforderungen ist die Entwicklung bislang dennoch als zufriedenstellend zu beurteilen. Im Bereich der Beschaffung sind nahezu sämtliche Lieferanten zwischenzeitlich prompt lieferbar. In einigen Segmenten sind Preisrückgänge feststellbar. Diese Preisekorrekturen sind in der Umsatzund Deckungsbeitragsentwicklung spürbar.
• Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Allgemeiner Risikobericht hinsichtlich des Gesamtunternehmens
Für sämtliche Geschäftsrisiken wurden entsprechende Rückstellungen gebildet.
Das Risikomanagement basiert auf dem monatlichen Berichtswesen, in welchem die Unternehmenskennzahlen analysiert werden. Als Instrument der Unternehmenssteuerung sowie zur Sicherung der Liquidität dienender Geschäftsleitung die monatlichen Abweichungsanalysen sowie regelmäßige Gespräche mit den Verantwortlichen.
Die rückläufigen Umsätze führen im Markt zu einem teilweise verschärften Wettbewerb.
Das Ausfallsrisiko bei den Debitoren wird als gering eingeschätzt, die wenigen liquiditätsschwachen Kunden werden aktiv durch das Debitorenmanagement beobachtet.
Im Bereich der Finanzierungsinstrumente ist festzustellen, dass Unternehmen über keine Darlehen und somit auch über keine Fremdwährungsdarlehen verfügt und daraus somit kein Wechselkursrisiko besteht.
a) Bonitäts- und Ausfallrisiko
Auf der Aktivseite stellen die ausgewiesenen Beträge gleichzeitig das maximale Bonitäts- und Ausfallrisiko dar. Das Risiko ist als gering einzustufen, da es sich bei den Kreditinstituten überwiegend um solche von unzweifelhafter Bonität handelt.
b) Zinsänderungsrisiko
| Aktivseitig | bestehen | Zinsänderungsrisiken | seitens | der | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Guthabenzinsen bei Kreditinstituten. | |||||||
| Passivseitig | besteht | kein | Zinsänderungsrisiko, | da | keine | ||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten bestehen. | |||||||
3. Bericht über die Forschung und Entwicklung
Es wird keine eigene Forschung und Entwicklung betrieben.
Feldkirch, 16. M. 2025
A
A. Hümpel GmbH & Co. KG (FN 12128k) Helmut Flach e.h., geb. 18.04.1986