Lagebericht 2025

VIVEA Bad Schönau GmbH Kurhausstraße 11 2853 Bad Schönau

L A G E B E R I C H T

2025

Hotels

1. Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage

1.1. Geschäftsverlauf

Die Gesellschaft betreibt am Standort 2853 Bad Schönau, Kurhausstraße 11, zwei Gesundheits- und Kurhotelbetriebe.

Im Geschäftsjahr 2025 wurde ein Jahresüberschuss im Betrag von EUR 938.653,07 erzielt, nachdem 2024 noch ein Jahresüberschuss im Betrag von nur EUR 815.666,70 ausgewiesen werden konnte, Im Berichtsjahr konnte der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um EUR 0,7 Mio gesteigert werden, Dabei ist Insbesondere der Umsatz mit den von den Sozialversicherungsträgen zugewiesenen Gästen um ca. EUR 0,3 Mio angestiegen. Die Material- und Personalaufwendungen haben sich in Summe gegenüber dem Jahr 2024 um ca. EUR 0,4 Mio erhöht. Der Anstieg bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in der Höhe von EUR 0,5 Mio ist vor allem durch die Rückerstattung von COVID-Förderungen samt Zinsen (EUR 373.000,00) bedingt. Die Energiekosten haben sich im Vergleich zum Vorjahr etwas verringert, während im Bereich der Reparaturen und Instandhaltungen die Kosten ungefähr in gleicher Höhe angefallen sind. Das Finanzergebnis hat sich aufgrund von geringeren Bankverbindlichkeiten und niedrigeren ZInsen von EUR -1.079.360,68 (2024) auf EUR -654.875,94 verbessert.

Dle finanzielle Lage der Gesellschaft ist unverändert als gut zu bezeichnen. Die bestehenden Bankverbindlichkeiten konnten planmäßig getilgt werden. Dadurch haben sich die Bankverbindlichkeiten deutlich vermindert. Zudem ist am Bilanzstichtag eine Cash-Pooling-Forderung in der Höhe von EUR 2.684.739,53 ausgewiesen.

1.2. Bericht über die Zweigniederlassungen

Derzeit bestehen keine Zweigniederlassungen.

1.3. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Dle finanziellen Lesitungsindikatoren gemäß dem Fachgutachten KFS/BW 3 der Kammer der Wirtschaftsprüfer und Steuerberater stellen sich wie folgt dar:

VIVEA Bad Schönau GmbH

Umsatzerlöse

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.3.1.2. Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT - Earnings before Interest and

Taxes)

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) entspricht dem - um den Zinsaufwand korrigierten - Ergebnis vor Steuern (EBT - Earnings before Taxes).

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

Ergebnis vor Steuern (EBT) + Zinsen und ähnliche Aufwendungen = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

Ergebnis vor Zinsen und Steuern

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.3.1.3. Umsatzrentabilität (ROS - Return on Sales)

Die Umsatzrentabilltät entspricht dem Verhältnis zwischen Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) und den Umsatzerlösen.

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

Umsatzrentabilität

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.3.2. Kapitalrentabilität

1.3.2.1. Eigenkapitalrentabilität (ROE - Return on Equity)

Die Eigenkapitalrentabilität entspricht dem Verhältnis zwischen Ergebnis vor Steuern (EBT) zum Eigenkapital.

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

Eigenka pitalrentabilität

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.3.2.2. Gesamtkapitalrentabilität (ROI - Return on Investment)

Die Gesamtkapitalrentabilität entspricht dem Verhältnis zwischen Ergebnis vor Zinsen und Sleuern (EBIT) zum Gesamtkapital.

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

Gesamtkapita lrentabilität

+6 % +5 % +4 % +3 % +2 % +1 % 0 % +1,88 % 2022 2023 2024 2025

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.3.3. Kennzahlen zur Vermögens- und Finanzlage

1.3.3.1. Nettoverschuldung (Net Debt)

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

verzinsliches Fremdkapital

• Anleihen • Verblndlichkeiten gegenüber Kreditinstituten • Rückstellungen für Abfertigungen • Rückstellungen für Pensionen • Rückstellungen für Jubiläumsgelder • Kassenbestand, Schecks, Guthaben bei Kreditinstituten • Wertpapiere des Umlaufvermögens

Nettoverschuldung

30.000.000 26.926.228 20.000.000 23.4 0 21.562.445

10.000.000

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.3.3.2. Eigenkapitalquote (Equity Ratio)

Die Eigenkapitalquote entspricht dem Verhältnis zwischen Eigenkapital und Gesamtkapital.

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

Eigenkapitalquote

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.3.3.3. Nettoverschuldungsgrad (Net Gearing)

Der Nettoverschuldungsgrad entspricht dem Verhältnis zwischen Nettoverschuldung zum Elgenkapital.

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

Nettoverschuldungsgrad

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1.3.3.4. Cashflow

Die Berechnung wird nach folgendem Schema ausgeführt.

Cashflow Ill

+2.000.000 +2.068.680 +2.174.157

+1.000.000

VIVEA Bad Schönau GmbH

1.4. Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag

Die rechtlichen Rahmenbedingungen der Gesellschaft haben sich nicht verändert. Auch in wirtschaftlicher Hinsicht sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung zu vermelden, welche nach dem Abschlussstichtag eingetreten sind.

2. Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens

2.1. Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens

Nachdem sich der Kostendruck im Bereich der Energie und der Zinsen stabilisiert hat, wird auch für die nähere Zukunft mit guten Ergebnissen gerechnet, Eine langfristige Prognose für die wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft ist naturgemäß schwierig und hängt auch von der weiteren gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ab,

Derzeit kann aber davon ausgegangen werden, dass die Nachfrage für Kuraufenthalte und Gesundheitsurlaube stabil bleibt und das Unternehmen auch mittel- und langfristig eine gute Zukunftsperspektive hat.

2.2. Wesentliche Risiken und Ungewissheiten

Wesentliche Risiken und Ungewisshelten bestehen nicht.

3. Bericht über die Forschung und Entwicklung

Derzeit Werden keine eigenen Forschungs- oder Entwicklungsprojekte druchgeführt, Durch die laufenden Investitionen ist aber gewährleistet, dass der Kurbetrieb auf dem neuesten Stand der Technik gehalten wird und den Gästen modernste Anlagen zur Verfügung stehen.